Национальные телекоммуникации (НТК)

Компания

ОАО «Национальные Телекоммуникации» (НТК) входит в ЗАО «Национальная Медиа Группа» и является одним из ведущих кабельных операторов в России.

Собственники:
Ростелеком - 50%

Содержание

Активы

Конечные собственники компании и их активы

+ Национальные Телекоммуникации (НТК)

Активы

ОАО «Национальные телекоммуникации» (управляющая компания) контролирует:

Компании, входящие в группу НТК, предоставляют услуги аналогового и цифрового телевидения, широкополосного доступа в Интернет и телефонии. Группа располагает современной сетевой инфраструктурой в 7 городах России: в Москве и Екатеринбурге – по технологии FTTB, в Санкт-Петербурге, Новосибирске, Кургане, Электростали и Среднеуральске – по технологии HFC (DOCSIS).

Абонентская база Группы на конец сентября 2010 г. насчитывала около 5,0 млн абонентов, включая 4,5 млн абонентов ТВ и 431 тыс. абонентов ШПД.

В Москве Группа обслуживает 3,1 млн абонентов (из них 140 тыс. абонентов ШПД), в Санкт-Петербурге – 1,5 млн абонентов (из них 186 тыс. абонентов ШПД), в Екатеринбурге – 240 тыс. абонентов (из них 94 тыс. абонентов ШПД), а также 165 тыс. абонентов в других городах России.

Кроме того, НТК производит тематические каналы для кабельных сетей, а также занимается агрегацией контента для кабельных и интернет-платформ.

Показатели деятельности

Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.):

  • выручка – 7,4 млрд руб.,
  • EBITDA – 3,6 млрд руб.

Чистый долг на конец 2010 г. составил 2,8 млрд руб.,

Совет директоров

29 июня 2009 года в ОАО «Национальные Телекоммуникации» состоялось годовое общее собрание акционеров, на котором был утвержден следующий состав совета директоров компании в количестве 9 человек:

  1. Засыпкин Андрей Владимирович - заместитель генерального директора ЗАО «Национальная Медиа Группа»;
  2. Зацепин Николай Викторович - генеральный директор ОАО «НТК»;
  3. Концерев Михаил Рудольфович - генеральный директор ЗАО «Национальная Медиа Группа»;
  4. Кудряшов Роман Геннадьевич - финансовый директор ООО «Сбербанк Капитал»;
  5. Логиновская Людмила Александровна - начальник правового управления ОАО «Сургутнефтегаз»;
  6. Морозов Михаил Николаевич - генеральный директор ЗАО «КонсультИнфо»;
  7. Праскурин Андрей Витальевич - заместитель генерального директора по экономике и финансам ЗАО «Национальная Медиа Группа»;
  8. Румянцев Владимир Александрович - начальник управления медиа, телеком и высоких технологий Департамента прямых инвестиций ОАО «Газпромбанк»;
  9. Яковицкий Алексей Андреевич - генеральный директор ЗАО «ВТБ Капитал».

История

2012 год

«Ростелеком» сообщил в марте 2012 года о приобретении у «Газпромбанка» 28,2% акций холдинга «Национальные Телекоммуникации» (НТК) за 13,8 млрд руб. Теперь «Ростелеком» стал единоличным владельцем холдинга. Одновременно «Ростелеком» купил у НТК трех его дочерних кабельных операторов – «Новсибирское антенно-кабельное телевизионное вещание», подмосковные «Элкател» и «Элтелекор» - за 148,3 млн руб., а также выкупил у холдинга долги этих компаний на общую сумму 190,1 млн руб.

«Национальные Телекоммуникации» были созданы в 2005-06 гг. структурами Сулеймана Керимова путем объединения столичного монополиста кабельного телевидения «Мостелеком» и холдинга «Национальные кабельные сети», в который входили петербургский монополист «Телекомпания Санкт-Петербургское кабельное телевидение» и ряд региональных ТВ-операторов. Сейчас принадлежащие НТК операторы, помимо аналогового телевидения, предоставляют услуги цифрового ТВ и доступа в интернет под брендами Onlime в Москве и «Твое ТВ» и «Твой интернет» в регионах.

В 2008 г. Керимов продал НТК. 51,8% акций холдинга приобрела «Национальная медиагруппа» (НМГ)», созданная «Банком Россия». Председателем совета директоров этого банка является Юрий Ковальчук, который вместе с братом Михаилом считаются давними друзьями премьер-министра Владимира Путина. Тогда же оставшиеся акции НТК были выкуплены двумя другими акционерами НМГ – «Северсталью» и «Сургутнефтегазом», а также структурами трех госбанков: «Газпромбанка», «Сбербанка» и «ВТБ».

В начале прошлого года «Ростелеком» выкупил у НМГ и ее акционеров 71,2% акций НТК за $950 млн (27,9 млрд руб.). По закону «Ростелеком» должен был предложить оставшимся акционерам холдинга из числа госбанков оферту на выкуп их долей в НТК по цене сделки с НМГ – 281,9 руб. за акцию, что составляет 11 млрд руб. за весь имевшийся у них пакет в 38,95 млн акций (28,2 % от общего числа). Однако банки отказались продавать свои акции.

Зато «ВТБ-Капитал» и «Сбербанка-Капитал», без публичного афиширования, продали «Газпромбанку» принадлежавшие им 11,6% и 8,3% акций НТК. Это позволило «Газпромбанку» стал единственным, помимо «Ростелекома», владельцем НТК. Теперь же «Ростелеком» выкупает его пакет по цене 355 руб за акцию, заплатив за весь пакет на 2,85 млрд руб. больше, чем он предлагал год назад. Весь холдинг НТК обошелся «Ростелекому» в 41,7 млрд руб.

Таким образом, за год цена НТК выросла на четверть – с 38,94 млрд руб до 48,34 млрд руб. В «Ростелекоме» объясняют это улучшением финансовых и операционных показателей холдинга. По предварительным данным выручка НТК за 2011 г. выросла на 14% до 10,8 млрд. руб., а показатель OIBDA за тот же период увеличился на 27%, достигнув 4,4 млрд руб. Абонентская база на конец 2011 г. НТК превысила 5,1 млн. абонентов, включая 195 тыс. абонентов цифрового платного ТВ (рост на 59%) и 530 тыс. абонентов ШПД (рост - 39%).

2011 год

  • В январе 2011 г. стало известно, что холдинг «Национальные телекоммуникации» (НТК), за который «Ростелеком» готов отдать до $1,45 млрд, может обойтись ему на $265 млн дешевле. «Сургутнефтегаз» и «Северсталь», владеющие по 10% НТК, готовы вместо продажи обменять их на акции объединенного «Ростелекома»[1].

О переговорах на эту тему сказано в материалах к заседанию совета директоров «Ростелекома», который 31 января 2011 г обсудит покупку 21,8% акций НТК. Предполагается, что это будет одна из взаимосвязанных сделок по покупке тремя «дочками» госхолдинга «Связьинвест» — «Ростелекомом», «Северо-Западным телекомом» и «Уралсвязьинформом» — 71,8% НТК у «Национальной медиа группы», «Сургутнефтегаза» и Raybrook Ltd. (контролируется «Северсталью»). Заодно должны быть выкуплены и долги НТК перед акционерами на 3,9 млрд руб. Завершить сделку планируется в январе-феврале 2011 г., как раз накануне создания объединенного «Ростелекома» (к компании присоединятся остальные «дочки» «Связьинвеста»).

Переговоры об обмене инициировали Raybrook Ltd. и «Сургутнефтегаз», говорится в материалах к совету директоров «Ростелекома». Совет проинформирован о том, что вариант обмена возможен, подтвердил близкий к компании источник. Проект решения совета предусматривает только покупку акций, но совет может поручить менеджменту проработать и вариант обмена, добавляет он.

С учетом приобретаемых долгов НТК и возможного выкупа акций у ее миноритариев (по обязательной оферте) вся сделка может обойтись «дочкам» «Связьинвеста» в $1,45 млрд. В том числе за пакеты «Сургутнефтегаза» и «Северстали» придется заплатить по $132,5 млн. А капитализация объединенного «Ростелекома» в момент его создания составит, по расчетам консультантов «Связьинвеста», минимум $14 млрд. Вчера суммарная стоимость обыкновенных акций «Ростелекома», а также обыкновенных и привилегированных акций присоединяемых к нему компаний (все они будут конвертированы в обыкновенные акции «Ростелекома») составляла на ММВБ 384 млрд руб. ($12,5 млрд по курсу ЦБ на сегодня). Исходя из этого «Сургутнефтегаз» и «Северсталь» могли бы получить по 0,95-1,05% объединенной компании.

Совсем недавно правительство обсуждало, как не допустить утраты госконтроля над объединенным «Ростелекомом», напоминает аналитик «Тройки диалог» Евгений Голосной. Увеличение уставного капитала на 2% не создает такого риска. Тем не менее, скорее всего, «Ростелеком» в случае обмена предпочтет расплатиться не новыми, а казначейскими акциями, предполагает Голосной. Межрегиональные «дочки» «Связьинвеста» как раз выкупили у не согласных с реформой миноритариев свои акции, эквивалентные 2,68% объединенной компании, и 29 декабря 2010 г. советы директоров пяти из семи этих компаний (кроме «Центртелекома», выкупившего эквивалент 0,42% объединенного «Ростелекома», и «Дальсвязи», выкупившей эквивалент 0,27%) одобрили внесение этих бумаг в уставный капитал контролируемого «Связьинвестом» «Мобитела».

  • 7 февраля 2011 г. «Ростелеком» объявил о закрытии сделки по приобретению совместно с «Уралсвязьинформом» и СЗТ 71,8% акций компании «Национальные Телекоммуникации» (НТК) за 27 907 млн руб. Продавцами выступили «Национальная Медиа Группа», «Сургутнефтегаз» и компания Raybrook Limited.

Структура собственности НТК до сделки с Ростелекомом выглядела так:

  • Национальная Медиа Группа - 51,8
  • ВТБ - Внешторгбанк - 11,6
  • Сургутнефтегаз - 10
  • Raybrook Ltd. (контролируется «Северсталью») - 10
  • Газпромбанк - 8,3
  • Сбербанк капитал - 8,3

Оценка 100% акций НТК, исходя из цены сделки, составила 38 886 млн руб., что по официальному обменному курсу на дату платежа эквивалентно $1 325 млн.

В рамках сделки «Ростелеком» приобрел 21,8% акций НТК, а также векселя компаний группы НТК на общую сумму 1 241 млн руб. «Уралсвязьинформ» и СЗТ приобрели в совокупности 50% акций НТК и векселя на общую сумму 2 446 млн руб.

По словам президента «Ростелекома» Александра Провоторова, «приобретение НТК позволит объединенной компании, создаваемой на базе «Ростелекома», занять лидирующее положение на российском рынке платного ТВ, а также значительно укрепить позиции в крупнейших городах России, обеспечив тем самым новые горизонты возможностей для роста и создания стоимости для акционеров».

Консультационные услуги по вопросам сделки оказывал инвестиционный банк «Ренессанс Капитал».

Примечания


Персоны (1)     работали ранее - 1

Сотрудники компании, известные TAdviser. Добавить персону можно здесь.

* Персоны, ранее работавшие в компании
ФИОДолжностьКомментарий
Калугин Сергей БорисовичГенеральный директор---
СТАТЬИ (1) НОВОСТИ (7)


TAdviser рекомендует

29 апреля, Сб.

Бета
Лидеры по внедрениям ИТ в корпоративном секторе

Добавить: