Mail.Ru Group

Компания

Содержание


300px

Активы

Конечные собственники компании и их активы

+ Mail.ru Group
+ Free float

Mail.Ru Group - до сентября 2010 г. Digital Sky Technologies, DST. Российская инвестиционная компания, оперирующая на рынке интернет-сервисов.

Активы компании

На март 2015 года в число активов компании входят:

Ранее в число активов компании включали:

Активы Mail.ru Group

Актив Доля Mail.ru Group Вид деятельности
Ключевые активы
Mail.ru 100,00% Интернет-портал
Odnoklassniki 100,00% Социальная сеть «Одноклассники»
ICQ 100,00% Интернет-мессенджер
Newton Rose 97,00% HR-сервис Headhunter.ru
Стратегические активы
VK.com 39,9% Социальная сеть «ВКонтакте»
Qiwi Investments 21,35% Терминалы экспресс-оплаты Qiwi
Иностранные активы
Facebook 0,52% Социальная сеть
Остальные активы в России
B2B 15,00% Система b2b-онлайн-торгов b2b-center.ru
Diary.ru 50,00% Блог-сервис
Free-lance 38,00% Сервис для поиска free-lance-работы
Habrahabr 44,00% Коллективный блог
Internest 20,00% Разработчик системы показа онлайн-рекламы adviser.ru, soloway.ru
Liveinternet 30,00% Система-онлайн статистики и блог-сервис li.ru
Nigma 32,00% Мета-поисковая система
Nival Networks 13,00% Разработчик и оператор онлайн-игр zzima.ru
Sape 27,00% Биржа ссылок
Subscribe 40,00% Сервис почтовых подписок и маркетинга
Ucoz 30,00% Хостинг и инструменты для веб-разработчиков
Активы на Украине
Finance.ua 25,00% Бизнес-портал
Meta 26,00% Портал meta.ua
Nadavi 25,00% Сервис сравнения цен на товары nadavi.com.ua
Nezabarom 25,00% Туристический портал nezabarom.com.ua

Через свои дочерние компании Mail.ru Group также принадлежат другие активы, в т.ч.:

История и показатели деятельности

2017

«МегаФон» и Сбербанк заключили кредитное соглашение для покупки акций Mail.Ru Group

«МегаФон» и Сбербанк подписали в начале года соглашение об открытии кредитной линии объемом 35 млрд рублей и сроком погашения в 2024 году. Полученный кредит будет направлен на финансирование сделки по приобретению 15,2% акций уставного капитала Mail.Ru Group, которые представляют 63,8% голосующих акций.

В рамках соглашения также изменяются условия трех действующих кредитных линий на общую сумму 97,2 млрд рублей, полученных «МегаФоном» в 2012 и 2016 году: снижаются процентные ставки и пересматриваются условия досрочного погашения.

В феврале «Мегафон» сообщил о завершении сделки по приобретению контрольного пакета акций холдинга Mail.ru Group. Продавцами выступили оффшоры New Media and Technology Investment, New Media Technologies Capital Partners и Ardoe Finance, принадлежащие контролирующему акционеру «Мегафона» - группе USM Алишера Усманова.

В ходе сделки было продано 11,5 млн акций класса «А» и 21,9 млн класса «B». Акции Mail.ru Group класса «А» обладают 25 голосами на одну ценную бумагу, класса «B» - одним голосом на одну акцию. В совокупности данный пакет представляет из себя 15,2% от общего числа акций Mail.ru Group и 63,8% акций голосующих акций.

В момент совершения сделки «Мегафон» заплатил продавцам $640 млн. Еще $100 млн будет выплачено в первую годовщину совершения сделки, и таким образом, общая сумма приобретения составит $740 млн.

2016

Рост выручки на 14.8%

  • Совокупная сегментная выручка компании в 2016 году выросла на 14,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 42 751 млн руб. В четвертом квартале 2016 года совокупная сегментная выручка компании выросла на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 13 241 млн руб.
  • С учетом единовременного неденежного налогового расхода в размере 768 млн руб., совокупный сегментный показатель EBITDA в 2016 году снизился на 1,0% по сравнению с предыдущим годом и составил 17 914 млн руб. Без учета этого расхода показатель EBITDA вырос на 3,3% и составил 18 682 млн руб.
  • С учетом единовременного неденежного налогового расхода в размере 1 022 млн руб., совокупная чистая прибыль компании в 2016 году выросла на 18,0% по сравнению с предыдущим годом и составила 11 616 млн руб. Без учета этого расхода чистая прибыль компании в 2016 году выросла на 28,4% и составила 12 638 млн руб.

Без учета Delivery Club, единовременного неденежного налогового расхода, а также эффекта от освобождения выручки наших онлайн-игр на российском рынке от российского НДС в четвертом квартале 2016 года:

  • Совокупная сегментная выручка компании в 2016 году выросла на 13,6% по сравнению с предыдущим годом и составила 41 787 млн руб. В четвертом квартале 2016 года совокупная сегментная выручка компании выросла на 15,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 12 713 млн руб..
  • Совокупный сегментный показатель EBITDA в 2016 году вырос на 3,7% по сравнению с предыдущим годом и составил 18 811 млн руб.
  • Совокупная чистая прибыль компании в 2016 году выросла на 29,3% по сравнению с предыдущим годом и составила 12 820 млн руб.
  • Чистый остаток денежных средств по состоянию на 31 декабря 2016 года составлял 5 391 млн руб.
  • Mail.Ru Group является ведущей интернет-компанией в России с месячной активной аудиторией в 77,7 млн пользователей (comScore MMX Multi-Platform, Россия, возраст от 6 лет, декабрь 2016 года); месячная активная аудитория ВКонтакте достигла 95 млн пользователей (внутренние данные, декабрь 2016 г.).

Значимые события 2016 года

  • Mail.Ru Group приобрела 100% Delivery Club – онлайн-сервиса заказа готовой еды №1 в России; с момента приобретения число заказов выросло более чем на 60%.
  • Запущен сервис райдшеринга BeepCar (доступен на iOS, Android и в веб-версии).
  • Обновлен наш мобильный сервис бесплатных объявлений Юла: добавлены новый алгоритм отображения ленты объявлений, рекомендации похожих продуктов, пользовательские рейтинги и подписки на продавцов.
  • Активная аудитория Юлы достигла 2 млн пользователей в день и 9,6 млн в месяц.
  • Перезапуск проекта «Mail.Ru для бизнеса» в качестве единой платформы доступа ко всем B2B-сервисам Компании
  • Запущено «Облако для бизнеса», B2B-сервис, предлагающий решения для «холодного» и «горячего» хранения данных, а также хранилища для совместной работы.
  • Почтовый сервис Mail.Ru представил функцию отложенной отправки писем.
  • В приложениях Облака Mail.Ru для iOS и Android появилась фото- и видеогалерея, а также платные тарифы, оптимизированные для хранения медиафайлов.
  • Стартовало мобильное приложение VK Live для видеостриминга в режиме реального времени, а также стриминга прямо в ленту новостей во ВКонтакте с возможностью комментировать и отправлять подарки и стикеры.
  • Во ВКонтакте (на iOS и Android) появилась функция создания «Историй», позволяющая пользователям моментально делиться фото и видео, которые доступны в течение 24 часов. Просмотр «Историй» также доступен в веб-версии сайта.
  • ВКонтакте предложил расширенный API для групп и публичных страниц, позволяющий создавать встроенные приложения для опросов, чатов, пожертвований, продажи билетов, бронирования и т.д.
  • В ленте новостей в Одноклассниках начали отображаться публикации, которые прокомментировали друзья пользователя, а также аватары друзей рядом с их «Классами».
  • В приложении OK Live появились дополнительные опции для стриминга (анимированные фильтры, маски, рисунки стримеров), лента лучших стримеров и статистика стримов.
  • Mail.Ru Group приобрела лицензию на оперирование Warface в Северной Америке и Европе.
  • В России запущена MMORPG Revelation Online.
  • Состоялся запуск на ограниченном числе территорий («soft launch») мобильной MOBA-игры Планета Героев на iOS.
  • В War Robots добавлен новый контент и обновлен интерфейс командной игры.
  • В MAPS.ME появилась информация о загруженности дорог в реальном времени и сжатие этих данных, а также новый алгоритм построения маршрутов.
  • Модель оптимизации CPI стала доступна всем клиентам myTarget.
  • Представлен кроссплатформенный формат видеорекламы в ленте новостей в социальных сетях.
  • Месячный охват мобильной партнерской рекламной сети myTarget достиг 82 млн активных пользователей из более чем 2 600 сторонних приложений — в дополнение к собственным площадкам Mail.Ru Group.

Продажа контрольного пакета акций «МегаФону»

23 декабря 2016 года «МегаФон» объявил о покупке контрольного пакета акций Mail.Ru Group, принадлежащих компаниям группы USM и представляющих собой приблизительно 63,8% долю голосующих акций Mail.Ru Group.

По условиям планируемой сделки, «МегаФон» приобретет 11,5 млн акций класса А и 21,9 млн обыкновенных акций в капитале Mail.Ru Group, представляющих собой приблизительно 63,8% голосующих акций Mail.Ru Group, у New Media and Technology Investment LP, New Media Technologies Capital Partners Limited и Ardoe Finance Limited, входящих в группу USM, за согласованное денежное вознаграждение в размере $640 млн, подлежащих выплате в момент закрытия сделки, а также выплату отложенного платежа в размере $100 млн через год после закрытия сделки.

«МегаФон» покупает контрольный пакет акций Mail.ru Group

Сделка направлена на получение существенных синергетических эффектов для обеих компаний, включая расширение ассортимента и способов продвижения цифровых услуг «МегаФона», запуск специального предложения VKmobile для пользователей социальной сети «ВКонтакте» и другие возможные инициативы, говорится в сообщении «МегаФона».

После завершения сделки «МегаФон» и Mail.Ru продолжат работать полностью на рыночных условиях. Команды менеджмента обеих компаний будут независимы и нацелены на поддержание сложившейся корпоративной культуры и корпоративного управления каждой компании, обеспечение продолжающегося развития и разработки новых продуктов, а также сотрудничество в стратегически и экономически взаимовыгодных проектах. Любые возможные соглашения между компаниями будут заключаться на коммерческих, полностью рыночных условиях. Не ожидается, что в основной операционной деятельности Mail.Ru и системе корпоративного управления произойдут значительные изменения.

Сделка была рекомендована к одобрению специальным комитетом совета директоров «МегаФона», в состав которого входят неисполнительные и независимые директора. 23 декабря 2016 г. Совет директоров Компании одобрил созыв внеочередного собрания акционеров 20 января 2017 г. для утверждения сделки. Сделка также подлежит согласованию с Федеральной антимонопольной службой России, а также зависит от ряда факторов, не зависящих от «МегаФона».

Morgan Stanley выступает в роли финансового консультанта «МегаФона», Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP действует в качестве юридического консультанта компании. Bank of America Merrill Lynch является финансовым консультантом специального комитета «МегаФона» и занимался подготовкой заключения о справедливости цены, White & Сase выступает в качестве юридического консультанта специального комитета компании.

Сотрудничество компаний сосредоточится на двух областях:

1) Предложение услуг мобильной связи для пользователей ВКонтакте: «МегаФон» получит возможность использовать бренд ВКонтакте для создания нового мобильного предложения. Новый сервис, VK Mobile, будет использовать сеть и инфраструктуру «МегаФона»/Scartel. Это приведет к расширению мобильной экосистемы «ВКонтакте» и росту узнаваемости бренда, увеличивая вовлечение пользователей ВКонтакте.

2) Сотрудничество в сфере анализа данных: компании будут сотрудничать в области предиктивной аналитики данных, чтобы улучшить сегментацию пользователей. Соглашение будет полезным для обеих сторон: для Mail.Ru Group – для технологий таргетирования рекламы, а для «МегаФона» — для более эффективной продажи телекоммуникационных услуг. Соглашения были одобрены всеми незаинтересованными директорами Mail.Ru Group. Начало их реализации намечено на первое полугодие 2017 года. Сотрудничество в обеих сферах осуществляется на коммерческих рыночных условиях. Разделение доходов будет производиться в соответствии с согласованной коммерческой формулой.

Взлом 57 млн аккаунтов

6 мая 2016 года Mail.Ru Group прокомментировала данные об утечке миллионов учетных записей к сервисам компании. Интернет-холдинг назвал «информационным вбросом» кражу аккаунтов.

В начале мая 2016 года компания Hold Security под руководством эксперта по кибербезопасности Алекса Холдена сообщила о том, что ей известно об одном российском хакере, в распоряжении которого находятся 272,3 млн аккаунтов пользователей сервисов Mail.Ru, Google, Yahoo и Microsoft. В случае с Mail.ru были опубликованы данные о 57 млн пар логинов и паролей, принадлежащих 64 млн пользователей.

Mail.Ru назвала «информационным вбросом» кражу 57 млн аккаунтов

В Mail.Ru Group проанализировали информацию из похищенной базы и пришли к выводу, что 99,982% вошедших в нее учетных записей сервиса «Почта Mail.Ru» невалидны.

« С высокой долей вероятности она (база — прим. TAdviser) скомпилирована из фрагментов многочисленных старых баз логинов-паролей от взлома различных онлайн-сервисов, где юзеры использовали в качестве логина свою электронную почту. Это заставляет предположить, что данный отчет — грамотный информационный вброс, направленный на привлечение внимания к бизнесу Холдена в области оказания услуг по кибербезопасности, — заявили в Mail.Ru Group. »

Согласно выводу специалистов по информационной безопасности Mail.Ru Group, почти каждая четвертая учетная запись «Почты Mail.Ru» из базы Алекса Холдена содержит никогда не существовавший адрес электронной почты, почти 65% аккаунтов имеет неправильный пароль. Чуть более 12% аккаунтов отнесено к подозрительным (либо были взломаны, либо созданы роботом) и были заблокированы.

« Данные 57 млн пользователей Mail.ru могли «просочиться» не только через сервис электронной почты, но и через другие ресурсы, — говорит вирусный аналитик Avast Михал Салат. — Проблема всех крупных утечек данных заключается в том, что люди часто используют одни и те же пароли на разных ресурсах и не меняют их. Поэтому такие базы данных как Mail.ru, Facebook или Amazon могут быть легко использованы для атаки и взлома пользователей других сервисов. Тот факт, что в базе были обнаружены мейлы и пароли пользователей Mail.ru необязательно означает, что эти комбинации предназначены для аккаунтов на Mail.ru. Эти данные могут быть логинами и паролями для входа, например, на Facebook, «ВКонтате», Twitter и т.д. »

Создание подразделения Big Data

18 января 2016 года Mail.Ru Group объявила о создании подразделения, отвечающего за оказание услуг анализа больших данных (Big Data) сторонним заказчикам. Об этом сообщается на сайте интернет-компании.

В рамках данного направления в Mail.Ru планируется предоставлять услуги по созданию предиктивных математических моделей, проведению маркетинговых исследований, консалтингу в области развития инфраструктуры и методологии работы с большими данными. Директором по развитию бизнеса Big Data назначен Роман Стятюгин.

Mail.Ru Group создала подразделение, отвечающее за оказание услуг анализа больших данных сторонним заказчикам

Для предоставления услуг по обработке больших данных и реализации проектов в этой области Mail.Ru Group намерена использовать как собственные технологии (например, базы данных Tarantool), так и различные решения с открытым исходным кодом (Apache Hadoop, Apache Spark и др.). Для построения предиктивных математических моделей планируется применять методы машинного обучения, а также собственные разработки, в том числе, алгоритм построения моделей Multiclass Look-alike, являющийся развитием метода PU Learning.

По словам заместителя генерального директора Mail.Ru Дмитрия Сергеева, компания занимается Big Data почти с самого своего основания, что позволило ей накопить достаточно опыта для предоставления таких услуг сторонним заказчикам.

« Прежде всего, это проекты, которые направлены на серьезное повышение эффективности процессов маркетинга и продаж, оптимизации производства, логистики, управления рисками, планирования, управления персоналом и другие рабочие процессы различных бизнесов. В этой связи было принято решение выделить эту работу в отдельное подразделение, — пояснил Дмитрий Сергеев. »

В Mail.Ru отмечают, что в развитии компетенции и подготовке кадров в области анализа больших данных компаний сотрудничает с ведущими российскими образовательными учреждениями, в том числе с МГУ имени М. В. Ломоносова. Там в 2014 году на базе факультета вычислительной математики и кибернетики был запущен образовательный проект «Техносфера Mail.Ru», в рамках которого сотрудники Mail.Ru ведут курсы по машинному обучению и глубокому анализу данных.[1]

2015

Без учета результатов HeadHunter совокупная сегментная выручка компании в 2015 г. выросла на 11,0% по сравнению с 2014 годом и составила 36 316 млн руб. Совокупный сегментный показатель EBITDA в 2015 г. увеличился на 7,6% по сравнению с 2014 годом и составил 18 123 млн руб.. В свою очередь, с учетом результатов HeadHunter совокупная сегментная выручка выросла по итогам 2015 г. на 10,0% по сравнению с предыдущим годом и составила 39 343 млн руб., а совокупный сегментный показатель EBITDA увеличился за год на 6,7% до 19 623 млн руб. Между тем, совокупная чистая прибыль компании снизилась на 11,5% по сравнению с предыдущим годом до 11 110 млн руб.

Показатель EBITDA (без учета HeadHunter) вырос на 7,6% по сравнению с предыдущим годом до 18 123 млн руб., а уровень рентабельности по сегментному показателю EBITDA составил 49,9%, что близко к уровню 2014 года», — прокомментировал результаты 2015 финансового года.

Выручка компании от рекламы (без учета HeadHunter) выросла на 19,4% по сравнению с прошлым годом и составила 14 630 млн руб. Хотя возможности прогнозирования по-прежнему ограничены, во втором полугодии наблюдалось оживление спроса: выручка от рекламы (без учета HeadHunter) за данный период выросла на 27,5% по сравнению с прошлым годом, составив 8 333 млн руб. Основным драйвером роста стала таргетированная реклама, особенно мобильная реклама и реклама в социальной сети «ВКонтакте», в том числе за счет увеличения количества рекламодателей и пользователей. Во втором полугодии 2015 г. также улучшились показатели выручки от медийной рекламы.

Общая выручка от MMO-игр за 2015 г. выросла на 6,3% и составила 8 945 млн руб.; при этом во втором полугодии 2015 г. выручка выросла на 10,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 4 814 млн руб. «В 2016 году мы планируем выпустить ряд мобильных игр. Принимая во внимание успех вышедших ранее игр и график планируемых релизов, мы ожидаем, что выручка от MMO-игр продолжит уверенный рост в 2016 году.

Колебания курсов валют и рост использования мобильных устройств по-прежнему влияют на способность компании увеличивать монетизацию социальных сервисов посредством пользовательских платежей (Community IVAS). В результате этого в 2015 г. выручка от Community IVAS выросла на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 12 508 млн руб.

2015 г. стал первым полным годом, в течение которого Mail.Ru Group консолидирует «ВКонтакте». Процесс интеграции продвигается и по большей части будет завершен в 2016 г. По данным компании, в течение года команда продолжала демонстрировать хорошие результаты: в 2015 г. выручка увеличилась на 44,2% по сравнению с аналогичным периодом, причем во втором полугодии 2015 г. выручка выросла на 52,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вовлеченность и аудитория продолжили расти: так, MAU (месячная активная аудитория) в январе 2016 г. впервые достигла почти 90 млн пользователей, более 70% заходили в социальную сеть с мобильных устройств.

2014

Фин итоги года: выручка 35 млрд руб (+14%)

  • Совокупная сегментная выручка компании в 2014 году выросла на 14,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 35 778 млн руб.
  • Совокупный сегментный показатель EBITDA в 2014 году вырос на 13,5% по сравнению с предыдущим годом и составил 18 297 млн руб.
  • Совокупная чистая прибыль Компании в 2014 году выросла на 11,4% по сравнению с предыдущим годом и составила 12 518 млн руб.
  • Приведенные выше показатели представлены с учетом полной консолидации ВКонтакте с начала 2013 года
  • Выручка ВКонтакте в 2014 году выросла на 12,9% по сравнению с предыдущим годом и составила 4 319 млн руб., а показатель EBITDA вырос на 54,9% и составил 1 603 млн руб. В четвертом квартале 2014 года выручка ВКонтакте выросла на 22,6% и составила 1 348 млн руб.
  • Чистая задолженность по состоянию на 31 декабря 2014 года составляла 16 987 млн руб. (не включая задолженность по процентам к уплате в размере 147 млн руб.)

  • Приобретен MAPS.ME, популярный сервис, предоставляющий оффлайн-карты и навигацию для мобильных устройств на основе данных OpenStreetMap. Вскоре после приобретения приложения MAPS.ME стали бесплатными

  • Новые версии приложений myMail оптимизированы для iOS 8 и Android 5, а также поддерживают оффлайн-действия с письмами

  • Реализована двухфакторная аутентификация (пароль + код в SMS) на большинстве проектов Mail.Ru и в мобильных приложениях

  • В Почте Mail.Ru появилась возможность группировки писем в цепочки (треды)

  • Почта Mail.Ru представила удобный инструмент «Отфильтровать рассылки», позволяющий автоматически сортировать входящие письма по специальным папкам «Скидки», «Социальные сети», «Рассылки»

  • Реализован просмотр файлов из архивов, прикрепленных к письмам, прямо в браузере

  • Облако Mail.Ru вышло из режима бета-тестирования. Кроме того, сервис представил возможность совместной работы с папками и обновленные приложения для iOS и Android с функциями, направленными на повышение безопасности

  • Обновлен фоторедактор ВКонтакте: новый движок, дополнительные фотофильтры, улучшенные возможности редактирования изображений

  • Обновлены бэкенд и дизайн раздела «Видео» ВКонтакте

  • Новые приложения ВКонтакте оптимизированы для iOS 8 и Android 5 (обновлен дизайн интерфейса и юзабилити)

  • В Android-приложении и мобильной веб-версии ВКонтакте появились подарки; изменен раздел «Стикеры» на всех платформах

  • Во ВКонтакте запущена мобильная реклама

  • Обновлен видеосервис OK.RU: новый режим просмотра и автовоспроизведение

  • Обновлена система сообщений в OK.RU: редизайн диалогов, рекомендации подарков в напоминании о дне рождения, платные и бесплатные стикеры

  • В приложениях OK.RU для Android, iOS и Windows Phone реализована возможность оставлять голосовые и видеосообщения

  • В ICQ для iOS и Android появился расширенный поиск, новые push-уведомления, обновлен интерфейс аудио- и видеозвонков, ускорена отправка фото

  • Полностью обновлен дизайн Агента Mail.Ru для iOS и Android; также приложения мессенджера стали работать существенно быстрее. Реализована синхронизация истории сообщений, появилась возможность отправки сразу нескольких фотографий или видео

  • Стартовало закрытое бета-тестирование SkyForge

  • «Эволюция: Битва за Утопию» вошла в списки лучших игр года в Google Play и App Store; обновление «Наследие Доминиона» вышло на Android и iOS

  • Вышло крупное обновление Warface — операция «Снежный бастион»

  • Приложение Гороскопов Mail.Ru вошло в список лучших Android-приложений 2014 года по версии Google и в список лучших новых приложений для iOS по версии Apple

  • Протокол HTTPS включен по умолчанию на всех контент-проектах портала Mail.Ru

  • Проект Деньги.Mail.Ru продан QIWI

Усманов получил полный контроль над Mail.ru Group

В июле 2014 года Mail.ru Group сообщила о решении своих основных акционеров - USM Holdings Алишера Усманова и южно-африканского холдинга Naspers - о конвертации принадлежащих им пакетов акций.

Naspers конвертирует все принадлежащие ей акции класса «А» - 43,1 млн (холдинг владеет ими через офшор MIH Mail Inestment Company) - в обыкновенные акции. Структуры USM Holdings - New Media and Technology Investment и Ardoe Finance - конвертируют 25,9 млн из 37 млн принадлежащих им акций класса «А».

У Naspers, в дополнение к акциям класса «А», было также 17 млн обыкновенных акций, то есть сейчас в распоряжении холдинга будет 60,1 млн обыкновенных акций. Одна обыкновенная акция Mail.ru Group обладает одним голосом, одна акция класса «А» - 25 голосами на одну ценную бумагу. Изначально акции класса «А» нельзя было продавать: перед этим их необходимо было конвертировать в обыкновенные акции из коэффициента 1:1. Но недавно акционеры Mail.ru Group одобрили изменение устава, разрешающее свободную продажу акций класса «А».

В момент выхода Mail.ru Group на IPO акции класса «А» были распределены между различными владельцами, включая ранних инвесторов компании и ее основателей. Но постепенно они конвертировали и продавали свои акции, и в итоге ценные бумаги данного типа остались только у Naspers и USM Holdings. При этом после каждой конвертации акций класса «А» общее число голосов уменьшалось, а голосующие доли этих лиц увеличивались.

Несмотря на то, что Naspers владела наибольшим пакетом ценных бумаг Mail.ru Group (как акций класса «А», так и совокупно акций всех типов), контролирующим акционером компании стал Алишер Усманов. Это связано с особенностями устава Mail.ru Group, запрещающими одному нерезиденту России голосовать более чем 35%. В результате голосующая доля USM Holdings составляла 58,1%.

После нынешней конвертации голосующая доля Усманова вырастет до 64,6%, а доля голосов, которыми может распоряжаться Naspers, уменьшится с 35% до 12%. В результате Naspers не сможет блокировать на собраниях акционеров решения, требующие одобрения более чем 75% голосов, например, об изменении устава, выпуске новых акций, переизбрании совета директоров и т.д. Экономические доли обеих структур останутся прежними: 17,9% и 29% соответственно.

Mail.ru Group приветствовала осуществленные изменения в акционерном капитале.

«Каждая конвертация акций класса «А» требовала от нас затрат на публикацию соответствующих инвестиционных проспектов, теперь же мы надеемся, что это будет последняя конвертация, - говорит финансовый директор компании Мэтью Хаммонд (Matthew Hammond). - Кроме того, увеличивается общая голосующая доля наших миноритарных акционеров, что также положительно для нас»[2].

Управляющий телекоммуникационными и медийными активами Усманова Иван Таврин заверяет, что предприниматель по-прежнему видит перспективы в Mail.ru Group и намерен оставаться в компании. Представитель Naspers Марк Сорур (Mark Sorour) также говорит, что холдинг видит большое будущее у Mail.ru Group, но владение ценными бумагами этой компании через акции класса «А» не отвечало стратегии холдинга.

2013: Рост выручки до 27 млрд руб (+29%)

Чистая прибыль Mail.Ru Group в 2013 году выросла на 28,3%, до 10,91 миллиарда рублей по сравнению с 2012 годом.

Неаудированная чистая прибыль одной из крупнейших российских интернет-компаний Mail.Ru Group в 2013 году выросла по МСФО на 36% — до 11,447 миллиарда рублей по сравнению с 8,4 миллиарда рублей в 2012 году, следует из отчетности компании.

Выручка Mail.Ru Group увеличилась в 2013 году на 29,6 % — до 27,404 миллиарда рублей против 21,151 миллиарда рублей в 2012 году.

Финансовые показатели Mail.Ru Group оказались выше прогноза аналитиков, которые ожидали от компании чистой прибыли в размере 10,91 миллиарда рублей, выручки — 27,3 миллиарда рублей.

Показатель EBITDA вырос на 30,8 % — до 15,087 миллиарда рублей по сравнению с 11,534 миллиарда рублей годом ранее. При этом аналитики прогнозировали рост до 14,16 миллиарда рублей.

2012

Продажа акций Groupon и Zynga

В ноябре 2012 года стало известно, что Mail.ru Group полностью вышла из состава акционеров Groupon и Zynga, сообщила представитель группы Ксения Чабаненко. При выходе Mail.ru Group на Лондонскую фондовую биржу в ноябре 2010 г. ей принадлежали миноритарные пакеты в трех зарубежных интернет-компаниях: 2,4% социальной сети Facebook, 5,13% Groupon и 1,4% Zynga. Во время IPO Facebook в мае 2012 г. группа продала часть ее акций на $855 млн, а в августе 2012 объявила о выплате большей части этой суммы — $795 млн — в виде дивидендов. Когда истек мораторий на продажу еще части акций Facebook, продажа возобновилась, так что на ноябрь 2012 года в распоряжении Mail.ru Group осталось всего 0,52% владельца социальной сети. Расстаться с этим пакетом Mail.ru Group получит право в мае 2013 г.

Параллельно она сокращала доли в Groupon и Zynga. Эти активы были для группы финансовыми, а не стратегическими, она планировала реализовать их на подходящих условиях и полностью сфокусироваться на основном бизнесе — российском интернете, что и произошло, объясняет Чабаненко. Сейчас на балансе Mail.ru Group от $850 до $900 млн, а долги практически отсутствуют, отмечает она. «Mail.ru Group всегда четко говорила, что не видит возможности сидеть с лишним кэшем на балансе, — заявил в пятницу на конференции, организованной Morgan Stanley, управляющий директор группы Мэтью Хаммонд (цитаты по Reuters). — В этом году мы уже выплатили специальные дивиденды [в виде средств от продажи акций Facebook] — полагаю, самые большие в истории интернета <...> Я думаю, это хорошая иллюстрация того, как мы относимся к лишней наличности»[3].

Часть вырученных от продажи зарубежных активов средств Mail.ru Group может использовать и для приобретения «менее крупных активов», не исключил Хаммонд. В частности, по его словам, у Mail.ru Group сохраняется интерес к увеличению доли в социальной сети «В контакте», где группе принадлежит 39,99%. «Стратегически для `В контакте` есть очень большой смысл в том, чтобы стать частью Mail.ru Group, — цитирует Хаммонда Reuters. — Мы всегда четко говорили, что хотели бы ее купить. Но довольно очевидно, что есть разногласия в цене».

Гендиректор и совладелец «В контакте» Павел Дуров называет эти слова «эпичнейшей ересью». «В контакте» уже и так номер один в рунете, уверен он: суммарно пользователи проводят в этой сети больше времени, чем в любом другом сервисе. По данным измерений TNS за сентябрь 2012 г., месячная аудитория «В контакте» составляла 27,8 млн уникальных пользователей, превышая аудиторию и главной страницы «Яндекса» (27,6 млн), и почты Mail.ru (25,6 млн). По данным счетчика Liveinternet.ru, которому сама «В контакте» доверяет больше (настолько, что даже отказалась от участия в измерениях TNS), в сентябре ее страницы посетило 37,5 млн уникальных пользователей, а в октябре — 39,3 млн.

Ни по сделке с «В контакте», ни по дивидендам решений пока нет, уточняет Чабаненко.

Mail.ru Group хватает прибыли, чтобы финансировать новые проекты, так что направить часть денег от продажи акций Facebook на дивиденды было логично и инвесторы оценили этот шаг, говорит аналитик «Уралсиба» Константин Белов. Если же Mail.ru Group сумеет договориться об увеличении доли во «В контакте», то деньги на эту сделку найдутся легко, уверен он.

Фин итоги года: рост EBITDA на 38%

  • Совокупная сегментная выручка компании в 2012 выросла на 39% по сравнению с предыдущим годом и составила 21 151 млн. руб.
  • В 2012 году совокупный сегментный показатель EBITDA вырос на 38% по сравнению с предыдущим годом и составил 11 534 млн. руб.
  • В 2012 году совокупная чистая прибыль компании выросла на 36% по сравнению с предыдущим годом и составила 8 499 млн. руб.
  • Остатки денежных средств на счетах по состоянию на 31 декабря 2012 года составляли 28 777 млн. руб.
  • Месячная аудитория портала Mail.Ru в России в декабре 2012 года достигла 33,3 млн. пользователей (по данным TNS Russia)

Годовой отчет Компании, содержащий консолидированную финансовую отчетность за 2012 год, подготовленную в соответствии с МСФО, и заключение независимого аудитора, был зарегистрирован в Национальном банке хранения данных, уполномоченном Службой финансового надзора Великобритании, и может быть получен по адресу http://corp.mail.ru/files/Mail.Ru_Group_AR_FY2012.pdf

Image:Совокупная финансовая сегментная отчетность mail.ru.png

2011

  • Капитализация на LSE (февраль 2011 г.) - $6,96 млрд.

  • В апреле 2011 г. на сайте Лондонской биржи сообщается о предоставлении совету директоров Mail.ru Group опционов на приобретение по 53,532 акций (каждому из директоров) и 305,132 акций Юрию Мильнеру. Кроме того у совета поменялся управляющий директор, им стал Matthew Hammond, сменивший Александра Тамаса.

Опционы могут быть реализованы по цене размещения акций в 2010 году (по $27,7 за бумагу). Сейчас биржевая стоимость бумаг Mail.ru Group около $34. Таким образом, со времени IPO, директорская "премия" выросла до чуть более $300 тыс. и до $1,9 млн. составила премия Юрия Мильнера.

В совет директоров Mail.ru Group входят 9 человек: Marcos Galperin, Sang Hun Kim, Gregory Finger, Vladimir Streshinskiy, Hein Pretorius, Vasileios Sgourdos, Ardavan Moshiri, Matthew Hammond и Mark Remon Sorour.

  • В июне 2011 г. стало известно, что Mail.ru Group и DST Global Алишера Усманова вложили в Groupon $151 млн, получив в совокупности 7% акций компании. Рыночная стоимость пакета может составить $1,5 млрд.

Скидочный сервис Groupon в рамках подготовки к проведению IPO раскрыл информацию о совершенных в него инвестициях. В частности, в апреле 2010 г. компания Mail.ru Group, называвшаяся в тот момент Digital Sky Technologies (DST), приобрела 3,1 млн привилегированных акций класса F за $100 млн. А в январе 2011 года фонд DST Global купил 1,6 млн привилегированных акций класса G за $51 млн.

Таким образом, всего россияне вложили в Groupon $151 млн. Ранее уже было известно о том, что Mail.ru Group и DST Global владеют миноритарными пакетами Groupon, но сумма инвестиций не раскрывалась.

В рамках подготовки Groupon к IPO каждая акция класса F будет конвертирована в 6 обыкновенных голосующих акций класса A, а каждая акция класса G – в две акции класса A. Таким образом, Mail.ru Group будет владеть 18,6 млн акций класса A, DST Global – 3,2 млн. Доли этих компаний в уставном капитале Groupon будут составлять примерно 6,2% и 1% соответственно.

В голосующих акциях доли россиян будут еще меньше. Дело в том, что Groupon, также как и Mail.ru Group и «Яндекс», использует защиту от недружественного поглощения путем разделения голосующих акций на два типа: обыкновенные (одна акция – один голос) и «суперголосующие». У «Яндекс» одна «суперголосующая» акция класса B соответствует 10 голосам, у Mail.ru Group аналогичная акция класса A – 25. Сколько голосов будет приходиться у Groupon на одну «суперголосующую» акцию класса B, еще не решено.

Основными владельцами акций класса B у Groupon являются трое его основателей. Гендиректор Эндрю Массон (Andrew Mason) и председатель совета директоров Эрик Лефкофский (Eric P. Lefkofsky) владеют через Andrew Mason Trust и Green Media соответственно по 500 тыс. акций класса B, член совета директоров Брадлей Кейвел (Bradley Keywel) через Rugger Ventures – 200 тыс акций.

Исходя из предварительных оценок, пакет Mail.ru Group gjckt IPO будет стоить $1,24 млрд, DST Global - $200 млн. В таком случае Mail.ru Group может заработать на своих инвестициях в Groupon более $1,1 млрд, DST Global - $150 млн.

Юрий Мильнер продает часть акций компании

21 сентября 2011 г. стало известно, что соучредитель Mail.ru Group Юрий Мильнер избавляется от части акций компании, сообщает Bloomberg[4]. Сумма сделки может составить до $60,7 млн. Исходя из текущих котировок GDR Mail.ru Group на LSE ($36,24 за расписку) в $60,7 млн можно оценить примерно 0,8% акций компании.

Какой пакет Mail.ru Group остается у Мильнера, неизвестно. Из проспекта Mail.ru Group, выпускавшегося накануне IPO, прошедшего в ноябре 2011 г., следовало, что после IPO трем основателям компании — Мильнеру, Григорию Фингеру и Михаилу Винчелю — будет принадлежать 20 296 000 акций класса А, составляющих 10,3% уставного капитала и 17,4% голосующих акций. Из них более половины (не менее 12 000 000 акций) у Фингера.

Мильнер, один из крупнейших совладельцев компании, во время ее публичного размещения в ноябре 2010 г. был и одним из наиболее активных продавцов акций. В рамках этого IPO и опциона на переподписку Mail.ru Group и ее акционеры получили около $1 млрд.

С момента IPO и примерно до середины лета 2010 г. для акционеров, выведших акции Mail.ru Group на биржу, действовал запрет на их продажу на рынке. В начале августа GDR Mail.ru Group на LSE торговались по $35,75 за расписку, вчера они стоили $36,4.

Фин итоги года: быстрый рост доходов от контекстной рекламы

Совокупная выручка составила 515.4 млн долларов США, совокупная EBITDA – 282.9 млн долларов США, совокупная чистая прибыль – 208.6 млн долларов США

  • Остаток денежных средств по состоянию на 31 декабря 2011 г. составил 154.3 млн. долларов США
  • Ежемесячная аудитория (TNS) портала Mail.Ru в декабре 2011 г. достигла 30 млн. пользователей.
  • Социальная сеть Одноклассники и мессенджер Mail.Ru Агент стабильно увеличивали свою аудиторию, которая достигла 20,8 млн. ежемесячных пользователей (TNS) и 22,9 млн. ежемесячных пользователей соответственно

Рост доходов от контекстной рекламы на 120%

Доходы Mail.ru от контекстной рекламы в I квартале 2011 г. росли в 1,7 раза быстрее рынка — на 120,5%. Это связано с присоединением ICQ и, возможно, выгодными условиями контракта с Google.

Выручка Mail.ru Group в I квартале 2011 г. выросла на 68,8% до $110,6 млн. В I квартале Mail.ru еще не учитывала результаты ICQ, которую приобрела в апреле 2010 г., а органический рост выручки составил 61,2%, поясняет представитель Mail.ru Group. Доходы от медийной рекламы выросли на 77% (неорганический рост составил 89,8%) до $25,4 млн, а от контекстной рекламы — на 66,7% (120,5%) до $12,6 млн. На играх компания заработала $32 млн (+39,4%), на платных сервисах в соцсетях — $28,4 млн (+68,9%), а на других платных сервисах — еще $12,1 млн (+80%).

Серьезный рост выручки от контекстной рекламы может объясняться прежде всего выгодными условиями, предложенными Mail.ru Group американской Google, полагает гендиректор рекламного агентства iContext Мария Черницкая. Mail.ru Group подписала соглашение о замене поиска на своем портале с «Яндекса» на Google в конце 2009 г., но реально этот поиск заработал только во второй половине 2010 г. По сведениям Черницкой, Google, которой нужно увеличение доли рынка в России, отдает Mail.ru Group практически 100% доходов от контекстной рекламы на страницах портала[4].

Весь рынок контекстной рекламы в I квартале 2011 г. вырос примерно на 70%, оценивает Черницкая, причем доходы Google, по ее данным, росли быстрее рынка. АКАР еще не подвела итоги продаж медийной рекламы в I квартале, говорит гендиректор Mindshare Interaction Дмитрий Ашманов (входит в комиссию экспертов АКАР). Но I квартал 2010 г. был очень плохим с точки зрения продаж рекламы, поэтому на его фоне рост в январе — марте 2011 г. мог быть внушительным, замечает он.

Выручка в Mail.ru Group в области медийной рекламы растет во многом благодаря положению Mail.ru Group на этом рынке, полагает аналитик «ВТБ капитала» Анастасия Обухова. В российском интернете мало сайтов со столь большой аудиторией, и рекламодатели готовы платить, чтобы размещаться на этой площадке. Получается, что сайты Mail.ru Group также интересны и большим рекламодателям с серьезными бюджетами, которые были традиционно представлены на телевидении.

2010

Продажа доли в польской соцсети Nasza-klasa

В начале 2010 года сообщалось о переговорах между DST и его тогдашним партнером по Mail.ru – южно-африканским холдингом Naspers – об объединении польской социальной сети Nasza-klasa с принадлежащим Naspers польским сервисом обмена мгновенными сообщениями Gadu-gadu. Но к концу августа 2010 г. DST вышла из бизнеса Nasza-klasa. Forticom передал 70% долю в Nasza-klasa своим бывшим миноритарным акционерам. Решение избавиться от Nasza-klasa могло быть принято DST ввиду начавшейся подготовки к IPO фонда, считает источник в одной из компаний-партнеров DST. «На IPO будут выводиться российские активы фонда, в связи с чем необходимость в польских активах отпала».

Китайская Tencent Holdings инвестирует $300 млн в DST

В апреле 2010 года китайская Tencent Holdings объявила о вложении $300 млн в фонд Digital Sky Technologies (DST) и начале стратегического сотрудничества между двумя компаниями. Китайская компания заплатила $300 млн за допэмиссию DST Ltd. В обмен на свои деньги Tencent получит 10,26% привилегированных акций DST и 0,51% голосующих акций, а также право номинировать одного кандидата в совет директоров фонда.

Сделка с DST нужна Tencent, чтобы получить выгоды от быстрорастущего интернет-рынка России, заявил президент китайской компании Мартин Лю. Со своей стороны, DST сможет использовать технический и операционный опыт Tencent для укрепления своих лидирующих позиций в России, добавляет Лю. Гендиректор DST Юрий Мильнер назвал инвестиции Tencent «поддержкой со стороны лидера китайского интернет-рынка и одной из самых успешных интернет-компаний в мире».

Из сделок, о которых объявлялось открыто, инвестиции Tencent в DST можно считать крупнейшим вложением в Рунет. Ранее наиболее крупными сделками была покупка холдингом «Проф-Медиа» 55% акций Rambler Media Group за $250 млн в 2006 г. и приобретение южно-африканским холдингом Naspers 30% акций Mail.ru за $165 млн в 2007 г. Сам DST по итогам сделки был оценен в $3 млрд.

По мнению Кочеткова, наиболее очевидным вариантом вложения полученных инвестиций является приобретение интернет-месенджера ICQ: владелец программного продукта, AOL, как раз выставил его на продажу, а DST и Tencent являются претендентами на покупку.

До сделки с китайцами структура собственности была следующей: Более 50% у Юрия Мильнера и Григория Фингера, 35% – у New Media Technologies Алишера Усманова, 5% – у «Ренессанс групп», остальное – у Tiger Global Management и Goldman Sachs.

Покупка ICQ за $187 млн

28 апреля, 2010 г. AOL и DST объявили о достижении соглашения о приобретении DST сервиса ICQ за 187,5 млн. долл.

Увеличение доли в Facebook до 10%

В мае 2010 года DST купила еще 5% акций Facebook, доведя долю в социальной сети до 10%. Об увеличении доли DST в Facebook сообщил журнал Businessweek со ссылкой на два источника, близких к владельцам сети. Информацию подтвердил источник, близкий к одному из участников переговоров; об этом слышал источник, знакомый с акционерами DST. Сумму сделки и когда покупались акции собеседники «Ведомостей» не раскрывают.

DST вошла в капитал Facebook в мае 2009 г., купив 2% привилегированных акций сети в ходе допэмиссии за $200 млн. Вскоре фонд объявил о покупке 1,5% обыкновенных акций у сотрудников за $97,5 млн. Затем DST приобрела еще столько же, к осени доведя долю в капитале Facebook до 5%, рассказывал акционер инвесткомпании.

Следующие 5% акций DST также выкупила у сотрудников сети, говорит источник, близкий к одному из участников скупки (о том же пишет Businessweek). Представитель DST отказался от комментариев. Facebook не комментирует сделки между акционерами, сообщил ее представитель. Однако в апреле социальная сеть запретила своим сотрудникам продавать акции на вторичном рынке.

Naspers покупает 28,7% в DST

14 июля 2010 года южно-африканский медиахолдинг Naspers Limited и российский инвестиционный фонд Digital Sky Technologies (DST) объявили о том, что фонд Myriad International Holdings B.V., дочерняя компания Naspers, купит 28,7% DST.

Как сообщалось в пресс-релизе Naspers, по условиям этой сделки холдинг инвестирует в DST $388 млн наличными, а также отдаст долю в компании Mail.ru в размере 39,3%. Доля российских акционеров DST Ltd. после сделки с китайцами и до появления Naspers составляла более 75%.

Начало подготовки к IPO

29 июля стало известно, что DST выдала мандат на IPO трем банкам — Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan, рассказали источники, близкие к компании и банкам. По их словам, размещение состоится в 2011 г., вероятно весной, на Лондонской фондовой бирже, продано будет от 10 до 25% акций компании DST Russia. В нее войдут социальная сеть «Одноклассники», портал Mail.ru и мессенджер ICQ. Компания ведет переговоры о выкупе долей у миноритариев «Одноклассников». ICQ и «Одноклассники» будут объединены с Mail.ru или станут ее «дочками», в любом случае ими будет управлять одна команда менеджеров, говорит близкий к этим компаниям источник.

Источник, близкий к компаниям DST, уверяет, что размещение может пройти и на основной площадке LSE. На основной площадке эмитент должен быть готов продать минимум 25% акций и предоставить аудированную международную отчетность минимум за три года, напоминает руководитель управления корпоративных финансов «Финама» Алексей Курасов. В основном российские компании предпочитают альтеративную площадку, но, например, АФК «Система» и Evraz Group торгуются на основной.

Менеджер одной из интернет-компаний слышал, что DST надеется на оценку в $6 млрд. В 2011 г. оценка DST вполне может вырасти до $5-6 млрд за счет роста портфельных компаний (в 2009 году «Одноклассники» и Mail.ru более чем удвоили выручку), синергетического эффекта между ними и возможных новых приобретений, говорит Курасов.

По данным «Маркера», всего у DST семь директоров. Naspers имеет два места в совете директоров компании, плюс один наблюдатель с правом совещательного голоса. От Tencent — один наблюдатель. Как рассказал «Маркеру» источник, близкий к компании, согласно структуре акционерного капитала DST, контроль над ней никогда не может перейти от российских акционеров к иностранным. Это обеспечивается в том числе тем, что у компании есть разные типы акций. Напомним, что другая ведущая отечественная интернет-компания — «Яндекс» — решила вопрос отношений с властями, передав «золотую акцию» Сбербанку. DST могла передать аналог «золотой акции» бизнесмену, которому российское правительство верит не меньше, чем Сбербанку.

Консолидация 100% акций соцсети "Одноклассники"

31 августа 2010 г. фонд DST сообщил о консолидации 100% акций социальной сети «Одноклассники». DST напрямую и косвенно скупала акции «Одноклассников» с 2007 г., к началу 2009 г. холдинг владел контрольным пакетом сети: на тот момент DST принадлежало 75% прибалтийского холдинга Forticom, которому принадлежало 60% «Одноклассников» через британскую структуру Odnoklassniki.

Теперь DST стала единоличным владельцем «Одноклассников»: это произошло благодаря выкупу долей миноритарных акционеров Forticom и самих «Одноклассников». Условия осуществленных сделок в DST не стали разглашать. Ранее среди акционеров Forticom были основатель компании Виталий Рубинштейн и фонд Tiger Gobal Managment, а долями в «Одноклассниках» владели основатель сети Альберт Попков и его жена Ирина. Попков не стал отрицать факт продажи своих акций DST.

Переименование в Mail.ru Group

16 сентября 2010 г. инвестиционный фонд Digital Sky Technologies (DST) сменил имя. Теперь фонд будет называться Mail.ru Group. Смена имени связана «с операционным вектором дальнейшего развития компании».

Внесение долей иностранных активов в капитал Mail.ru Group

6 октября 2010 г. стало известно, что в капитал Mail.ru Group помимо 100% Mail.ru, ICQ и «Одноклассников», миноритарных долей «В контакте» и OE investments внесены 2,4% крупнейшей социальной сети Facebook, 5% скидочного сервиса Groupon и 1,5% производителя игр для социальных сетей Zynga, рассказали два источника, близких к участникам размещения Mail.ru Group. Стоимость этих активов на вторичном рынке составляет примерно $1 млрд, говорит один из собеседников «Ведомостей»[4].

Это подтверждается оценкой капитализации этих компаний на площадке для торговли акциями частных компаний Sharespost.com. Facebook оценивается в $26,28 млрд, Zynga — в $4,59 млрд; т. е. доли Mail.ru Group в этих активах вместе стоят около $700 млн. Оценки Groupon площадка не приводит, но близкий к этой компании источник говорит, что на запланированном осенью 2011 г. IPO акционеры рассчитывают на оценку Groupon в $5 млрд. Если так, то 5% Groupon могли бы стоить около $250 млн.

Раньше предполагалось, что Mail.ru Group получит только интернет-пейджер ICQ и российские активы Digital Sky Technologies (DST) Юрия Мильнера, Григория Фингера и Алишера Усманова. А зарубежные — доли в Facebook, Zynga и Groupon — целиком достанутся DST Global. Но в итоге получилось иначе. Доли Facebook, Zynga и Groupon, купленные на деньги консорциума инвесторов (Усманов, Naspers, Tencent и др.), попали в Mail.ru Group, объясняют близкие к участникам размещения источники. А доли в тех же компаниях, купленные позже на деньги Усманова, — в DST Global. Усманов, по их словам, — основной акционер DST Global. Знакомый Усманова говорит, что DST Global организована по принципу фонда и в ней нет контролирующего акционера, но есть основные и младшие партнеры. Представитель Усманова это не комментирует.

В DST Global осталось 7,6% Facebook, которые могут стоить почти $2 млрд. Размер принадлежащих российским инвесторам долей в Zynga и Groupon точно не известен. Примерно 10% скидочного сервиса Groupon DST купила вместе с фондом Battery Ventures, но DST была лидирующим инвестором. Миноритарная доля производителя игр для соцсетей Zynga приобреталась вместе с фондами Institutional Venture Partners, Andreessen Horowitz и Tiger Global Management, сумма сделки составила $180 млн, из них около половины заплатила DST.

Акции иностранных компаний были внесены в Mail.ru Group, чтобы увеличить ее оценку во время IPO; больше незачем — ведь операционно из них извлечь нечего и никакой синергии ожидать не стоит, считает аналитик «Тройки диалог» Анна Лепетухина.

Mail.ru Group планирует разместить до 25% своих акций на Лондонской фондовой бирже осенью 2010. Организаторы размещения — банки Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan. Акционеры рассчитывают получить за компанию $5-6 млрд, говорили ранее знакомые с условиями размещения источники.

В декабре 2010 г. месячная аудитория проектов Mail.ru Group достигла 27,2 млн уникальных посетителей, увеличившись на 14% по сравнению с июнем и на 27% по сравнению с декабрем 2009 г

Фин итоги года: рост выручки на 50%, доходы от рекламы доминируют

Выручка Mail.ru Group выросла в 2010 г. на 50% до $324 млн. Без учета эффекта от приобретения ICQ в июле 2010 года рост составил 58%[4]. Прибыль составила – $76,7 млн, EBITDA – $116,6 млн.

  • Портал Mail.ru принес группе $226,3 млн (включает доходы ICQ),
  • «Одноклассники» — $68,9 млн,
  • рекрутинговый сервис HeadHunter — $28,7 млн.

Больше всего группа зарабатывает на рекламе — $124 млн; онлайн-игры принесли $99 млн, допуслуги — $70,2 млн.

Доходы от рекламы Mail.ru Group росли в 2010 году существенно быстрее, чем в среднем по рынку. Медийная реклама принесла холдингу на 56% больше выручки, чем годом ранее, — $91,2 млн, а контекстная — на 87% больше, $32,9 млн. Рынок вырос скромнее: по данным Ассоциации коммуникационных агентств России, продажи интернет-рекламы в 2010 г. увеличились на 40%, в том числе медийной — на 28%, контекстной — на 46%.

Существенный рост в контексте представитель Mail.ru Group объяснил консолидацией интернет-пейджера ICQ, получающего значительную часть выручки от этого вида рекламы.

Вряд ли ICQ можно считать серьезным игроком контекстного рынка, сомневается гендиректор второго в России оператора контекстной рекламы «Бегун» Алексей Басов. Рост контекста можно объяснить тем, что Mail.ru в 2010 году серьезно занялась этим бизнесом и увеличила количество площадей под контекст, считает он. Mail.ru также повышала доходы, устраивая аукционы между разными операторами контекстной рекламы, продолжает он. Кроме того, по мнению Басова, существенный вклад могли внести «Одноклассники», всегда хорошо продававшие контекст.

Судя по отчетности, рост в значительной степени носил органический характер, т. е. поглощение ICQ не оказало решающего влияния на показатели группы, соглашается Кочетков. При этом Mail.ru наращивала их не только быстрее рынка, но и быстрее, чем росло число пользователей. Поэтому можно говорить о более эффективной монетизации сервисов компании, в частности социальных сетей.

В 2010 г. Mail.ru отказалась от поиска «Яндекса» в пользу Google. Кочетков считает, что рост доходов от контекста мог быть связан и с получением более выгодных условий от американской компании. Правда, вряд ли партнерство с Google было определяющим, ведь число поисковых запросов Mail.ru за год снизилось, что не могло не сказаться на выручке, замечает топ-менеджер интернет-компании. По данным Liveinternet, доля поиска Mail.ru за год упала на 2,5 п. п. до 7,4%.

  • В первом полугодии 2010 г. Mail.ru заработала $94,2 млн, в том числе на сервисах — $56,4 млн. Хотя выросли и доходы от рекламы: в 1,5 раза (по сравнению с январем — июнем 2009 г.) — от медийной и в 1,6 раза — от контекстной.

В первом полугодии 2010 г. разница во вкладе рекламы и сервисов в выручку Mail.ru Group составила $17,4 млн в пользу сервисов ($56 млн).

По расчетам "Ведомостей"[4] в ходе сделки по выкупу DST доли Naspers в Mail.ru в июле 2010 года капитализация DST выросла до $4,44 млрд.

2009

Покупка акций Facebook

В мае 2009 г. Digital Sky Technologies (DST) сделал предложение о приобретении небольших пакетов акций зарегистрированной в Калифорнии социальной сети Facebook, сообщают Wall Street Journal (WSJ) и The Telegraph. По данным изданий, DST хочет купить привилегированные акции компании за $200 млн, оценивая все привилегированные акции в $10 млрд (таким образом, в случае осуществления сделки DST станет собственником 2% префов).

Логотип компании DST

Также DST предлагает приобрести у сотрудников компании обыкновенные акции за $150 - 200 млн в зависимости от того, сколько человек согласятся продать принадлежащие им ценные бумаги. Все обыкновенные акции фонд оценивает в $6,5 млрд, то есть в случае осуществления сделки он станет владельцем 2,3 – 3% обыкновенных акций. Между тем, префы Facebook имеют преимущество над обыкновенными акциями, в частности, право на возврат инвестиций в случае продажи компании.

В июле 2009 г. DST направила акционерам Facebook, в том числе сотрудникам, оферту на покупку обыкновенных акций на сумму до $100 млн. Совладелец DST Юрий Мильнер подтвердил «Ведомостям»: оферта сделана, и если компания выкупит акции на все $100 млн, то получит примерно 1,5% обыкновенных акций Facebook. С учетом ранее приобретенных привилегированных акций у DST будет около 3,5% сети, добавил он. Наличие оферты подтвердил представитель Facebook Бренди Баркер.

Это две связанные сделки, добавляет источник, близкий к совету директоров DST, и Facebook поддерживает оферту DST, направленную сотрудникам. «Цена, предложенная DST, намного выше, чем та, которая обсуждалась прошлой осенью, — передал через пресс-службу основатель Facebook Марк Цукерберг. — Это подтверждение того, что Facebook продолжает расти, но окончательное решение [продавать акции DST или нет] каждый примет самостоятельно».

Тогда Facebook предложила своим сотрудникам до 1 ноября продать часть своих акций исходя из оценки всей компания в $4 млрд, но затем передумала в связи с «невероятно тяжелой ситуацией» в мировой экономике.

Часть средств на сделки DST предоставили акционеры, остальное составили дивиденды от других ее инвестиций, говорит Мильнер, но каких — не раскрывает. Представители акционеров DST не сказали, какие суммы они предоставили компании для покупки акций Facebook.

Даже купив еще 1,5% акций Facebook, DST не получит места в совете директоров компании, говорит Мильнер, но DST на это сейчас не претендует. Он называет инвестицию в Facebook портфельной, но долгосрочной. Ранее представители DST говорили, что не намерены объединять Facebook с крупнейшими российскими социальными сетями — «В контакте» и «Одноклассники».

Мильнеру нравится быстрый рост Facebook, в частности выход в другие страны: сейчас у нее более 225 млн пользователей на 63 языках. Ее выручка в 2009 г. вырастет на 70% и превысит $500 млн, говорил Цукерберг.

DST, по словам Мильнера, рассчитывает завершить сделку по выкупу акций Facebook до конца августа 2009 г. Сделанное предложение ($14,77 за одну обыкновенную акцию) распространяется на всех совладельцев Facebook сразу.

Верди Исраелян становится партнером Юрия Мильнера в DST

С лета 2009 года Исраелян Верди стал партнёром Юрия Мильнера в Digital Sky Technologies. Занимается управлением российскими активами DST и отвечает за инвестиционную деятельность компании в России.

Покупка 1,5% акций Facebook

В августе 2009 года DST приобрела 1,5% обыкновенных акций Facebook за $100 млн. В связи с переподпиской возможен выкуп дополнительного пакета, считают источники FT.

Переговоры с AOL о продаже ICQ

Усманов по-прежнему не вмешивается в управление компанией. Деньги Усманова пошли на финансирование нескольких сделок DST в 2009 году, в том числе и покупки акций Facebook.

14 декабря 2009 года стало известно, DST ведет переговоры с американской медиакомпанией AOL о покупке сервиса мгновенных сообщений ICQ. Об этом сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники. Согласно информации издания, переговоры между компаниями находятся на ранней стадии. Известно, что AOL также обсуждает возможность продажи своего инстант-мессенджера и с другими компаниями. За ICQ Digital Sky Technologies может заплатить сумму от $200 млн до $300 млн.

Ранее уже было известно о планах AOL продать сервис ICQ, являющийся для компании непрофильным активом, после отделения от Time Warner, которое произошло на прошлой неделе. Еще в ноябре 2009 г. AOL наняла два нью-йоркских инвестиционных банка - Morgan Stanley и Allen & Co. - для помощи в продаже ICQ. Тогда же стало известно, что покупкой ICQ заинтересовались две крупные компании не из США. Сейчас представители AOL и Digital Sky Technologies отказались комментировать информацию о переговорах.

Фин итоги года: платные сервисы доминируют

МСФО: выручка – $148,3 млн

Структура доходов Mail.ru Group: из $148 млн, заработанных группой в 2009 г., на платные сервисы пришлось $63,4 млн — больше, чем на рекламу ($62,8 млн). Остальное принесли рекрутинговые сервисы и дивиденды от венчурных инвестиций. В 2009 г. вклад рекламы и сервисов в выручку был почти паритетным [4].

Большую часть выручки ($138,4 млн) группе принес интернет-портал Mail.ru. На платных сервисах он заработал в 2009 году $77,9 млн, причем большую часть — $64,9 млн — на онлайн-играх. В предыдущие годы сервисы приносили в разы меньше. Но весной 2009 г. Mail.ru Group получила контроль над производителем игр Astrum Online Entertainment (сейчас входит в Mail.ru), зарабатывающим на продаже игровых предметов пользователям. Умение зарабатывать на сервисах, таких как продажа контента, снижает зависимость компании от колебаний рекламного рынка и делает выручку более стабильной, говорит эксперт «Финама» Леонид Делицын.

Социальная сеть «Одноклассники», 100% которой с лета принадлежит Mail.ru Group, в 2009 г. заработала на сервисах 67% выручки ($29,7 млн). В том числе $5,6 млн — на платной регистрации. В первой половине 2010 г. на платные сервисы пришлось уже 71,1% ($21,5 млн). С сентября 2010 г. плата за регистрацию отменена, что отразится на выручке, признает Mail.ru Group, но надеется компенсировать выпадение этой статьи доходов приростом числа пользователей.

DST — самый дорогой интернет-холдинг на российском рынке, утверждает аналитик лондонского офиса Citibank Дмитрий Жук. Но точно оценить его сложно, поскольку большинство активов DST не раскрывает финансовые показатели. Mail.ru вместе с Astrum Online стоят $1,3-1,5 млрд, «В контакте» — до $300 млн, Forticom — несколько сотен миллионов долларов, доля в Facebook — $300 млн. С учетом остальных активов стоимость DST исчисляется миллиардами долларов, считает Жук.

Руководитель управления корпоративных финансов ИК «Финам» Алексей Курасов оценивает основные активы DST в $1,9-2 млрд. Но с учетом остальных компаний, по его словам, речь может идти о $2-2,5 млрд. То есть 12% DST можно грубо оценить в $240-300 млн. По словам источника в DST, в течение года оценка компании менялась. Динамика зависела как от стоимости интернет-активов вообще, так и от покупки доли такой значимой компании, как Facebook, говорит Курасов. Если ориентироваться на мультипликаторы публичных компаний, они с начала года выросли примерно в 2 раза. В начале года активы DST можно было бы оценить примерно в $1,2 млрд, полагает Курасов.

2008: Александр Тамас управляет зарубежными активами

Примечания


Динамика курса акций

Тикер компании на бирже: LSE:MAIL

Персоны (37)     работают сейчас - 23    работали ранее - 14

Сотрудники компании, известные TAdviser. Добавить персону можно здесь.

ФИОГородДолжность
Аксяитов РусланДиректор направления / подразделения / департамента
Алаев ДенисМосква
Аникин ДенисМоскваТехнический директор
Аристова ИринаМоскваМенеджер по связям с общественностью
Богданович НаталияМоскваРуководитель стратегических PR-проектов
Боярский СеменМоскваМенеджер по развитию бизнеса
Габриелян ВладимирМоскваТехнический директор
Ганин ЕгорРуководитель направления
Гедгафова Вероника АслановнаМоскваДиректор по персоналу
Гитт ЕленаМоскваМенеджер по связям с общественностью

Продукты (9)

Продукты (ит-системы) данного вендора. Добавить продукт можно здесь.

ПродуктТехнологияКол-во проектов
TarantoolСУБД2
Mail, IBS, Mellanox: Integrated solution for TarantoolPaaS - Platform As A Service - Бизнес-платформа как сервис, SCADA, АСУ ТП, Виртуализация, СУБД, Центры обработки данных - технологии для ЦОД0
Mail.Ru для бизнесаSaaS - Программное обеспечение как услуга, Офисные приложения0
Рейтинг Mail.Ru0
Облако Mail.RuSaaS - Программное обеспечение как услуга0
Мой мир@Mail.ru0
Лечение за рубежом (проект Mail.ru и Archimedicx)0
Open Mail FormatСредства разработки приложений0
Mail.ru: Облака для бизнесаIaaS - Инфраструктура как услуга, SaaS - Программное обеспечение как услуга0

ИТ-паспорт (10)

Список известных внедрений ит-систем в компании. Добавить проект.

ПроектИнтеграторПродуктТехнологияГод
....Qrator Labs (Эйч-Эль-Эль, ранее HighloadLab)Qrator.Radar2016
....DataPro (ДатаПро)ЦОД DataPro МоскваЦОД2014
....Digital Security (Диджитал Секьюрити)Проекты внешнего аудита безопасности (в тч PCI DSS и СУИБ)ИБ - Антивирусы, ИБ - Антиспам, ИБ - Аутентификация, ИБ - Межсетевые экраны, ИБ - Предотвращения утечек информации, ИБ - Резервное копирование и хранение данных, ИБ - Средства шифрования2014
....IBSSAP ERP HCMHRM2013
....IBSSAP BPC - BusinessObjects Planning and ConsolidationBI, BPM, CPM, ERP, Системы управления проектами2012
....IBSSAP ERPERP2012
....Datex SoftwareE-Staff РекрутерHRM2010
....Без привлечения консультанта или нет данныхЕдиная медицинская информационно-аналитическая система (ЕМИАС)Информатизация госфункций---
....1С:Первый БИТ (ранее 1С:Бухучет и Торговля)QlikViewBI, OLAP---
....YouScanПроекты ИТ-аутсорсингаИТ-аутсорсинг---

ПАРТНЕРЫ (1) СТАТЬИ (18) НОВОСТИ (110)


TAdviser рекомендует

28 марта, Вт.


Бета
Лидеры по внедрениям ИТ в корпоративном секторе

Добавить: