Баффет Уоррен (Warren Buffett)

Персона

СМ. ТАКЖЕ (5)

Содержание

Активы

+ Уоррен Баффетт (Warren Buffett)
Баффет Уоррен (Warren Buffett)

2018

Баффет отговаривает Apple от покупки Tesla

В конце августа 2018 года Уоррен Баффет призвал Apple отказаться от возможной покупки Tesla Motors, поскольку, по мнению миллиардера, эта сделка бессмысленна, ведь быть лидером в автомобильной отрасли сложнее, чем в ИТ.

Слухи о том, что Apple собирается приобрести Tesla, в прессе проходили неоднократно. Они подпитываются финансовыми и производственными трудностями разработчика электромобилей, а также многолетней работой Apple над собственным автотранспортом.

Уоррен Баффет сомневается, что Apple следует приобрести Tesla, так как разрабатывать стратегию получения долгосрочной выгоды в автоиндустрии намного сложнее, чем в технологическом секторе

Автожурналист Business Insider Мэтью Дебор (Matthew DeBord) считает, что благодаря поглощению Tesla корпорация Apple сможет занять выгодную позицию, которая позволит ей заработать на потенциально привлекательных бизнес-моделях, связанных, в частности, с самоуправляемыми машинами и сервисами совместных поездок, за которыми будущее автопрома.

Однако в интервью телеканалу Fox Business Network Уоррен Баффет предупредил, что покупка Tesla является «очень плохой идеей» для Apple. По словам бизнесмена, создавать долгосрочные конкурентные преимущества в автомобильной промышленности сложнее, чем на технологическом рынке, где компании могут быть впереди за счет высокой скорости работы, масштабирования и эффекта сетевого бизнеса.

«
Можно победить в автопроме в первый год, но проиграть в следующем, — считает Баффет.
»

Он также выразил недоумение отсутствием объяснений со стороны главы Tesla Илона Маска относительно весьма спорного сообщения в Twitter, касающегося того, что компания получила необходимое финансирование для приватизации. Позднее Маск заявил, что Tesla останется публичной компанией.

По словам Баффетта, Маску следовало сразу же прояснить, что он имел ввиду, утверждая, что получил средства для перехода компании в частную собственность, уточнив, что сделка все же заключена не была.[1]

«
Если вы оговариваетесь, следует тут же исправить себя, — отметил Баффет.
»

Доля Баффета в Apple перевалила за $50 млрд

6 августа 2018 года Berkshire Hathaway обнародовала финансовую отчетность, из которой стала известна свежая информация о доли компании в Apple.

По состоянию на 30 июня 2018 года инвестиционной компании Уоррена Баффета принадлежало 246,5 млн акций Apple или 5,1% от общего количества ценных бумаг, находящихся в обращении. Если предположить, что за неделею Berkshire Hathaway не сократила долю в Apple, то ее размер в денежном выражении достиг $51,3 млрд, исходя из курса котировок на 6 августа. Столь крупной доли с точки зрения ее рыночной стоимости у Berkshire Hathaway нет ни в одной другой компании.

По состоянию на 30 июня 2018 года инвестиционной компании Уоррена Баффета принадлежало 246,5 млн акций Apple или 5,1% от общего количества ценных бумаг

По данным агентства Bloomberg, к 6 августа Berkshire Hathaway остается третьим по величине акционером Apple после Vanguard Group и BlackRock. К концу марта Berkshire владела акциями Apple на сумму около $41 млрд.

Уоррен Баффет впервые раскрыл свою долю в производителе iPhone в 2016 году, а последующее обнародование информации бизнесменом только способствовало дальнейшему подъему котировок Apple. К закрытию биржи Nasdaq в понедельник, 6 августа 2018 года, стоимость одной акции Apple выросла на 0,5% до $209,07, а рыночная капитализация компании составила более $1 трлн.

В интервью телеканалу CNBC в мае 2018 года Уоррен Баффет признался, что ему нравится покупать акции Apple и он хотел бы приобрести все 100%.

«
Нам очень по душе руководство Apple, то как, как они думают и действуют, — заявлял миллиардер.
»

С того момента, как было сделано данное заявление, ценные бумаги Apple подорожали на 19%, тогда как индекс S&P 500, к которому относится компания, возрос на 5%.

В письме акционерам в августе 2018 года Баффет сообщил, что он ищет варианты для новых инвестиций, однако не может найти компании с «разумными» ценами на акции.[2]

Срыв $3 млрд инвестиций в Uber

В конце мая 2018 года стало известно о провальной попытке Уоррена Баффета инвестировать в Uber около $3 млрд. Бизнесмен хотел заключить сделку, подобную той, когда он спас банк Goldman Sachs от краха в период финансового кризиса.

Как сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники, переговоры между компанией Berkshire Hathaway Уоррена Баффета и Uber по поводу финансирования сервиса заказа такси не привели к заключению сделки, поскольку стороны не договорились по ее условиям и размерам финансовой составляющей.

Уоррен Баффетт собирался инвестировать в Uber $3 млрд

По данным одного из собеседников информагентства, первоначально Баффет предложил более $3 млрд. Речь шла о конвертируемом кредите, который защитил бы инвестиции Berkshire в случае финансовых трудностей Uber, но в то же время обеспечил бы хороший потенциал роста в случае успеха компании.

Отмечается, что структура договора, который предлагал миллиардер, была похожа на сделку с Goldman Sachs в 2008 году. Тогда Berkshire Hathaway предоставила банку $5 млрд капитала в обмен на привилегированные акции и долговые расписки банка. Руководство Goldman Sachs согласилось выплачивать по привилегированным акциям дивиденды в размере 10%. Только на этих акциях Баффет заработал более $1,6 млрд прибыли, а доходы от варрантов на покупку ценных Goldman Sachs принесли предпринимателю еще больше.

Уоррен Баффет был готов инвестировать в Uber более $3 млрд, но генеральный директор компании Дара Хосровшахи предложил ограничиться суммой в $2 млрд, чтобы Berkshire Hathaway получила меньшую долю в Uber. Условия контракта так и не согласовали.

Сам Баффетт в интервью телеканалу CNBC подтвердил, что у него были планы инвестировать в Uber. При этом он отметил, что не все детали предполагаемой сделки были верно переданы в СМИ.[3]

Покупка 75 млн акций Apple

В первом квартале 2018 года Уоррен Баффет купил 75 млн акций Apple и вошел в тройку крупнейших акционеров американской корпорации.

К концу 2017 году компании Berkshire Hathaway, которой владеет Баффет, принадлежало 165,3 млн ценных бумаг Apple, что на тот момент соответствовало около 3,3% в акционерном капитале. Какова стала доля после приобретения 75 млн акций, не уточняется.

Как подсчитало агентство Bloomberg, компания Berkshire Hathaway стала третьим по величине инвестором Apple, опередив State Street. Издание MarketWatch отмечает, что к концу 2017 года Apple занимала второе место по инвестициям, сделанным Berkshire Hathaway. Тогда компания Уоррена Баффета владела долей в Apple на сумму $28 млрд, а больше было только в Wells Fargo ($29 млрд). С учетом приобретения акций в первой четверти 2018 года Apple, скорее всего, поднялась на первую позицию в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway.

Информагентство Reuters сообщает, что к началу мая 2018 года Berkshire Hathaway владеет 240,3 млн акций Apple на сумму около $42,5 млрд, хотя первоначальные инвестиции были небольшими.

«
Это невероятная компания, — сказал Баффет в интервью телеканалу CNBC, комментируя покупку акций Apple. — Думаю, что Apple зарабатывает почти вдвое больше, чем вторая самая прибыльная компания в США.
»

В феврале 2018 года бизнесмен говорил, что в предыдущем году он купил больше акций Apple, чем кто-либо. При этом Berkshire Hathaway предпочитает покупать компании целиком, чем их акции.

Уоррен Баффет вошел в тройку крупнейших акционеров Apple

К закрытию биржи 3 мая 2018 года стоимость ценных бумаг Apple составила $177, что на 4,5% больше по сравнению с началом года и на 20,3% превышает показатель годичной давности, тогда как индекс S&P 500, к которому относится компания, просел на 1,6% с начала 2018 года и возрос на 10,1% относительно начала мая 2017-го.[4]

2017

Сокращение доли в IBM на треть

Принадлежащая Уоррену Баффетту (Warren Buffett) корпорация Berkshire Hathaway продала еще одну крупную часть акций IBM Corp, сократив свою долю почти на треть (32%): с 54,1 млн акций стоимостью $8,32 млрд до 37 млн акций на $5,37 млрд. Об этом 15 ноября 2017 года сообщило информационное агентство Reuters.

Уоррен Баффетт продал акции IBM на $3 млрд


В 2011 году Уоррен Баффетт вложил более $10 млрд в компанию IBM, сделав ее одной из крупнейших в своем инвестиционном портфеле. Тогда этот шаг казался для многих весьма неожиданным, учитывая сопротивление 87-летнего Баффетта инвестированию в технологические компании и бизнес, которые ему было сложнее понять. Тем не менее, миллиардер защищал свой выбор в течение нескольких лет, поскольку IBM боролась с падением продаж и снижением котировок, которые сократились на 54% к середине ноября 2017 года с конца 2016-го, когда Berkshire владела примерно 81 млн акций стоимостью $13,8 млрд.

В мае 2017 Баффетт заявил, что он намерен продавать акции IBM, поскольку больше не ценит "голубого гиганта" так же высоко, как и в 2011 году, когда начинал инвестировать в ИТ-компанию. Весной 2013 года акции IBM торговались на отметке около $215, а 14 ноября 2017-го они закрылись на уровне всего $149, упав более чем на 30%, поскольку в бизнесе облачных технологий компания встретила жесткую конкуренцию в лице Microsoft и Amazon, отмечает Reuters.

«
IBM — большая сильная компания, но у них есть и большие сильные конкуренты, — отметил Уоррен Баффетт.
»

Еще одни крупные инвестиции Berkshire Hathaway связаны с Apple. Приобретение акций компании было инициировано одним из заместителей Баффетта в 2016 году. С тех пор миллиардер присоединился к хедж-фондам, включая Coatue Management, которые наращивали свои доли в акционерном капитале Apple (около 3% находящихся в обращении акций). К середине ноября 2017 года инвестиции Berkshire в Apple выросли примерно на 4 млн акций — до 134,1 млн акций стоимостью $20,7 млрд.[5]

Продажа акций IBM

4 мая 2017 года стало известно о продаже Уорреном Баффетом трети принадлежащих ему акций IBM. Об этом миллиардер рассказал в интервью телеканалу CNBC.

«
Я не оцениваю IBM так, как это было шесть лет назад, когда я начал покупать. Я несколько пересмотрел свою оценку в сторону понижения. Когда она поднялась выше $180, мы продали значительное число акций», – отметил Баффет
»

По его словам, IBM является большой и сильной компанией, но у нее есть и крупные конкуренты. Кого именно имел в виду бизнесмен, он не уточнил.

До продажи акций IBM, о которой Баффет рассказал в мае 2017 года, у него было около 81 млн ценных бумаг компании. После сделки осталось более 50 млн.

Инвестиционная компания Berkshire Hathaway, принадлежащая Уоррену Баффету, начала скупать акции IBM в 2011 году и за короткое время стала крупнейшим акционером ИТ-гиганта. Суммарный объем инвестиций оценивается в $13 млрд.

Как отмечает информационное агентство Bloomberg, в 2016 году котировки IBM подскочили на 21% после трех лет спада, однако ценные бумаги компании по-прежнему торгуются более чем на 25% ниже самых высоких за 10 лет отметок, зафиксированных в 2013 году. Динамика роста стоимости акций IBM ниже, чем у конкурентов, а также всего индекса S&P 500, к которому относится IBM. С начала 2017 года по 4 мая акции корпорации подешевели на 7%.

«
Это может оказать некоторое давление на руководство к принятию более агрессивных мер по возвращению к росту. Другие инвесторы могут быть нетерпеливыми", – считает Bloomberg Intelligence Анураг Рана (Anurag Rana).
»

В начале мая 2017 года международное рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг IBM с A1 до Aa3. Свое решение эксперты объяснили проблемами, с которыми сталкивается компания на пути превращения в поставщика облачных услуг. В первом квартале 2017 года прибыль и выручка IBM оказались ниже ожиданий Уолл-стрит, в случае с продажами это произошло впервые за год.[6]

2016: Признание ошибочности покупки акций IBM

В конце февраля 2016 года Уоррен Баффет заявил, что покупка акций IBM может оказаться ошибкой для его инвестиционной компании Berkshire Hathaway. Несмотря на это миллиардер продолжает приобретать ценные бумаги американского производителя ИТ-решений.

«
У нас были акции, из-за которых мы теряли деньги, — признался Баффет в интервью телеканалу CNBC. — Они в случае моей ошибки распродавались и записывались в качестве больших убытков. В последние годы мы поступали так с некоторыми акциями и облигациями.
»

К 31 декабря 2015 года Berkshire владеет 8,59% акций IBM против 8,2% к 30 сентября. В 2015 году котировки IBM упали на 4%, в результате чего стоимость пакета ценных бумаг ИТ-компании, принадлежащих Berkshire, сократилась примерно на $2,6 млрд. В 2016 году негативная динамика продолжалась: акции «голубого гиганта» с начала января по конец февраля подешевели более чем на 4%.

Уоррен Баффет (слева) и глава IBM Джинни Рометти (справа)

Таким образом, несмотря на убытки Berkshire не только не сокращает свою долю в акционерном капитале IBM, но и наращивает ее. В заявлении, сделанном инвесткомпанией Баффета для американского финансового регулятора, говорится, что избавляться от акций IBM не планируется.

«
Мы ожидаем, что реальная стоимость наших вложений в обыкновенные акции IBM восстановится и в конечном итоге превысит наши расходы, — заявили в Berkshire.
»

По словам Уоррена Баффета, внутренняя стоимость ценных бумаг IBM значительно выше отметок, на которых они торгуются на бирже. Важно не то, сколько акции стоят сейчас, поскольку фондовой рынок колеблется, а то, какова будет их стоимость через 10 лет, отметил бизнесмен, который к концу февраля 2016 года входит в тройку самых богатых людей планеты.

Баффет заявил, что до сих пор он не задумывался над тем, правильно ли он делает, покупая акции IBM, однако эти инвестиции действительно могут оказаться ошибкой.

Как отмечает издание Fortune, с учетом доли в IBM акционеры Berkshire теоретически могут рассчитывать на 8% прибыли ИТ-корпорации, которая в 2015 году составила $13,2 млрд. То есть доля Berkshire оценивается в $1,1 млрд.[7]

2015: Убытки в $2 млрд от инвестиций в IBM

В начале ноября 2015 года стало известно о том, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта потеряла пару миллиардов долларов из-за доли в бизнесе IBM. При этом миллиардер не планирует избавляться от акций американского поставщика ИТ-оборудования и сервисов, считая спад котировок вендора временным.

О том, что инвестиции Berkshire в IBM обернулись денежными потерями в размере $2 млрд, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на заявление, сделанное инвесткомпанией для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (U.S. Securities and Exchange Comission, SEC).

По состоянию на 30 сентября 2015 года доля Berkshire в акционерном капитале IBM составляет 8,2% и оценивается в $11 млрд, тогда как в 2011 году, когда компания Уоррена Баффетта начала скупать ценные бумаги «голубого гиганта», стоимость пакета превышала $13 млрд.

«IBM продолжает быть прибыльной и генерировать существенные денежные потоки, — говорится в заявлении Berkshire для SEC. — Сейчас мы не намерены возвращать наши инвестиции в обыкновенные акции IBM и ожидаем, что реальная стоимость этих вложений восстановится и в конечном итоге окажется выше наших расходов».

Когда Berkshire в первом квартале 2011 года приступила к приобретению акций IBM, цены на них росли и достигли рекордных отметок в начале 2013 года. Однако с тех пор и до ноября 2015 года котировки корпорации падали, что привело к сокращению ее рыночной капитализации более чем на треть.

Уоррен Баффетт известен тем, что старается избегать инвестирования в ИТ-компании, однако IBM стала исключением. Более этого, эта корпорация вошла в число четырех крупнейших по числу акцию, которыми владеет Berkshire. В 2015 году миллиардер решил купить больше ценных бумаг IBM на фоне падения их стоимости, надеясь на долгосрочную окупаемость этих инвестиций.

Стоит отметить, что не только IBM приносит убытки Berkshire. В период с конца сентября 2014 года по конец сентября 2015-го лишь две компании из десяти крупнейших в инвестиционном портфеле Berkshire — поставщик финансовых услуг Wells Fargo и производитель автомобилей General Motors — смогли увеличить свою рыночную стоимость.[8]

2011: Покупка доли в IBM

14 ноября 2011 года стало известно, что известный миллиардер и инвестор Уоррен Баффетт (Warren Buffett) купил пакет акций технологической компании IBM, который оценивается в $12 млрд (7,5 млрд фунтов). Акции приобрела принадлежащая Баффетту инвестиционная компания Berkshire Hathaway. Ей досталось 64 млн акций или около 5,4% всех ценных бумаг Голубого гиганта.

Инвесторы договорились с регулирующими органами о том, чтобы покупка держалась в секрете на протяжении нескольких месяцев. Но сейчас, когда о ней объявлено официально, стало также известно, что Berkshire Hathaway купила в том числе небольшие пакеты акций Intel, DirecTV, General Dynamics и CVS Caremark.

Баффетт является близким другом со-основателя Microsoft Билла Гейтса (Bill Gates), но раньше он не славился как технологический инвестор. До этого он предпочитал вкладывать средства совсем в другие отрасли и бренды вроде Coca-Cola и American Express, а также в страховые компании.

Во время технологического бума в 1998 году Баффетт заявил акционерам: «Я не хочу играть в игры, где у других есть серьезное преимущество». «Я могу потратить все мое время, размышляя о технологиях будущего, но я буду не сотым, не тысячным и даже не десятитысячным экспертом в этой области. Есть люди, которые делают это гораздо лучше меня. Тот факт, что кто-то заработает там много денег, ничуть не беспокоит меня», - заявил тогда миллиардер.

Как известно, компания IBM начала свой путь как Computing-Tabulating-Recording Company в 1911 году, получив свое нынешнее название только в 1924 году. Долгое время она доминировала на компьютерном рынке, но в 1994 году пережила серьезный коллапс, так и не сумев извлечь выгоду от новых типов вычислений, во главе которых стояла Microsoft. В 1990 году компания закрыла один самых прибыльных финансовых годов. Но в 1992 IBM потеряла $5 млрд – больше, чем какая-либо американская фирма когда-либо теряла за один год.

По руководством одного из своих бывших директоров Луиса Герстнера (Louis Gerstner) IBM пережила одну из самых значимых трансформаций в своей истории, продав компьютерный бизнес и сосредоточившись на предоставлении сервисов. За последние шесть месяцев акции IBM выросли в цене на 10%.

Баффетту 81 год, и он имеет репутацию финансового провидца, благодаря чем даже получил прозвище «Оракул из Омахи». Благодаря своей интуиции он стал одним из трех богатейших людей планеты, по данным Forbes.

Примечания