Проект

Первая в РФ сделка по размещению рублевых облигаций через блокчейн

Заказчики: МегаФон

Москва; Телекоммуникация и связь

Райффайзенбанк (Raiffeisen Bank)
Москва; Финансовые услуги, инвестиции и аудит

Продукт: Проекты на базе блокчейн-технологии

Дата проекта: 2017/03  - 2017/09

Национальный расчетный депозитарий (НРД) предоставил расчетную платформу для выпуска облигаций мобильного российского оператора «Мегафон» с использованием технологии блокчейн. Организатором и покупателем выпуска облигаций на сумму 500 млн. рублей стал Райффайзенбанк.

Сделка является уникальной для рынка, так как впервые в российской практике для ее осуществления применяется технология блокчейн. В рамках структуры сделки доступ к децентрализованной платформе получают эмитент, центральный депозитарий и инвестор.

Работа над прототипом платформы для проведения сделок с облигациями стартовала в первом квартале 2017 года. В рамках проекта была решена задача обеспечения конфиденциальности при работе с данными об остатках ценных бумаг, а также учтены особенности российского законодательства.

Система работает только с оцифрованными активами, делая процесс размещения, обращения и учёта облигаций максимально прозрачным и простым. Каждый участник сделки имеет возможность обмениваться документами в режиме онлайн, отслеживать статус проведения сделки. Использование криптографической защиты и верификации позволяет проводить все операции в электронном виде, что дает возможность экономить время, снижать затраты каждого из участников сделки, в режиме онлайн регистрировать/подписывать документы, избегать возможности ошибки при подписании документов.

Примечания

Коммерческие облигации – финансовый внебиржевой инструмент, реализуемый в рамках «бондизации» российской экономики. Первый выпуск и программа коммерческих облигаций, выполненный на традиционных централизованных технологиях, были зарегистрированы НРД летом 2016 года. Инструмент имеет ряд неоспоримых преимуществ, включающих беззалоговый характер заимствования, отсутствие требований к финансовому положению и срокам существования заемщика, отсутствие ограничений по объему и сроку заимствования. Коммерческие облигации размещаются по закрытой подписке.

Оцифрованный актив – безбумажная форма инструмента финансового рынка, позволяющая производить его учёт в электронном реестре. В данном проекте используется механизм токенизации актива – создания специального криптографически защищённого токена для каждой облигации, представляющего собой цифровой вариант доказательства собственности на данную бумагу. Таким образом учёт прав на облигации ведётся непосредственно в блокчейн.

Криптографическая защита – обеспечение конфиденциальности, контроля целостности и подлинности информации с использованием средств криптографии достаточного уровня защиты от кибератак и иных рисков.