2017/12/28 16:55:52

Связь (рынок России)

.

Содержание

2017: Рост на 1,3% до 1,62 трлн рублей — ТМТ Консалтинг

В 2017 году, согласно предварительным данным аналитического агентства «ТМТ Консалтинг», объем российского телекоммуникационного рынка составил 1,62 трлн рублей, что на 1,3% больше показателя годичной давности. В 2016 году имел место 0,6-процентный подъем.

По мнению экспертов, увеличение темпов роста в российском телекоме обусловлено двумя основными факторами. Один из них — прекращение длившегося два года спада сегмента мобильной связи, который в 2017 году прибавил 1,5%, Второй катализатор заключается в ускорении роста сегмента интернет-доступа — с 3,2% в 2016 году до 3,8% в 2017-м.

Рынок телекоммуникаций в России превысит 1,6 трлн рублей

Продажи услуг на рынке платного телевидения в 2017 года повысились в России не так сильно, как годом ранее: 10,5% против 13,2%. Кроме того, ускорилось падение доходов операторов от фиксированной телефонии (9% против 7,9%) и межоператорских услуг (7% против 1%). Впрочем, на перечисленные сегменты приходится всего 17% объема телекоммуникационного рынка, поэтому итоговый показатель оказался положительным, отмечает РБК.

В 2017 году количество абонентов мобильной связи увеличилось на 1,7% по сравнению с 2016-м и достигло 260 млн клиентов. Абонентская база широкополосного доступа в интернет повысилась на 3,7%, до 34 млн клиентов, платного телевидения — на 3,4%, до 42,6 млн. Число абонентов фиксированной телефонии в РФ сократилось на 10,5%, до 28,4 млн.

По прогнозам аналитиков «ТМТ Консалтинг», в 2018-2022 годы российский телеком будет расти более чем на 1%. При этом в компании предупреждают, что такая динамика будет только, если сотовые операторы не допустят нового витка ценовой конкуренции, будет реализована программа цифровой экономики в части развития телекоммуникационной инфраструктуры, а также создан новый рынок на базе Интернета вещей при появлении в России коммерческих сетей 5G и других технологий в 2021–2022 годах.[1]

2016

ТМТ Консалтинг

Объем рынка телекоммуникаций в 2016 году составил 1597 млрд рублей. Темпы роста доходов составили 0,6%, что ниже динамики 2015 года, когда этот показатель был равен 0,8%.

Замедление роста связано со снижением динамики таких значимых сегментов рынка, как интернет-доступ и платное ТВ. Кроме того, межоператорский сегмент вернулся к отрицательной динамике после роста в 2015 году, вызванного изменением курса иностранной валюты при расчетах за ряд услуг на международных направлениях.

Выручка от услуг мобильной связи, формирующих свыше половины доходов отрасли (55% рынка), второй год подряд демонстрирует отрицательную динамику. Агентство отмечает некоторые признаки улучшения ситуации: если в 2015 году доходы снизились на 0,7%, то в 2016 году – на 0,3%. В то же время продолжился рост абонентской базы – по предварительным данным, число пользователей увеличилось на 2,9% до 259 млн. При этом все крупные операторы демонстрируют снижение ARPU.

Операторы компенсировали снижение доходов ростом продаж устройств. Поэтому в целом совокупные доходы на мобильном рынке выросла на 1,6% за год в сравнении с 0,5% в 2015 году.

В сегменте широкополосного доступа в интернет при проникновении 56% на конец 2016 года рынок насыщен не только в крупных, но и в большинстве средних городов. За год число частных пользователей выросло лишь на 4%, практически на столько же увеличились доходы. Остававшийся стабильным на протяжении нескольких лет ARPU в 2016 году продемонстрировал снижение в связи с тем, что от пакетирования услуг фиксированной связи (интернет+ТВ и интернет+ТВ+телефония) операторы переходят к конвергенции фиксированных и мобильных услуг. Пакеты услуг позволяют абоненту фактически меньше платить за каждую из составляющих, а оператору – получать рост доходности от одного пользователя и повышение лояльности.

В целом в 2016 году операторы перешли от тактики привлечения новых абонентов за счет краткосрочных акций к работе на удержание абонента. При этом более выгодные, чем у конкурентов, финансовые условия предлагаются отдельными операторами на постоянной основе, что усиливает ценовую конкуренцию на рынке.

Рост подписчиков платного ТВ в 2016 году замедлился: за год абонентская база выросла более чем на 3% до 41 млн, проникновение услуги достигло 72%. В то же время на росте выручки продолжало сказываться повышение тарифов, происходившее в течение 2015 года – денежный объем рынка вырос за год почти на 11% и превысил 74 млрд руб. Вследствие роста цен на услугу средний счет на одного абонента (ARPU) вырос за год в среднем по рынку на 6,3% со 145 руб. до 154 руб.

Как и в предыдущие периоды, в 2016 году продолжилось падение доходов во всех подсегментах фиксированной телефонной связи, что связано с миграцией голосового трафика в мобильные сети и ОТТ-сервисы. За год от услуг телефонной связи отказались почти 1,7 млн абонентов. Тем не менее, в обозримом будущем эта услуга продолжит существовать: по прогнозам "ТМТ Консалтинг", ее проникновение снизится с текущих 42% до 33% в 2021 году.

В последующие 5 лет агентство прогнозирует стабильный, хотя и невысокий, рост российского рынка телекоммуникаций. Среднегодовая динамика в 2016-2021 гг. (CAGR) составит 0,4%. С одной стороны, продолжится снижение роста услуг фиксированной связи. С другой стороны, можно ожидать, что в среднесрочной перспективе мобильным операторам удастся вернуть сервисную выручку к положительной динамике. Тем не менее, в условиях конкуренции между четырьмя крупными игроками, возможности роста доходов серьезно ограничены.

С учетом этого операторы эволюционируют из провайдеров услуг связи в поставщиков комплексных ИКТ-услуг, включающих системную интеграцию, услуги дата-центров и облачные и другие сервисы. В условиях низкой динамики рынка можно ожидать нового витка приобретений, в том числе крупных телекоммуникационных компаний, а также развития процесса слияний с поставщиками ОТТ и ИТ сервисов.

Открытие Брокер: В российском телеком-секторе нет точек роста

2016 год стал для российского телекоммуникационного сектора годом суровых испытаний. Несмотря на очевидную потребность населения в услугах мобильной связи, ставшей неотъемлемой частью современной жизни, акции компании сектора на фондовом рынке находились под давлением. Так, отраслевой индекс MICEXTLC вырос за год всего на 5,6% при общем росте ММВБ на 26%. Под влиянием экономического кризиса компании еще в начале года вынуждены были пересматривать свои прогнозы и планы на 2016 год в сторону ухудшения. Потребительский спад ужесточил конкуренцию. Кроме того, негативно на секторе сказался принятый летом так называемый антитеррористический "пакет Яровой". Он вызвал бурную реакцию общественности. А эксперты подсчитали, что на его реализацию потребуется не менее 10 трлн рублей, значительная часть расходов ляжет именно на операторов связи, которых обязуют хранить данные их абонентов в течение длительного времени. Закон вступит в силу 1 июля 2018 года. Тем не менее, телекомы в 2017 год смотрят позитивно: прогнозы - и макроэкономические, и по компаниям – улучшаются.

Влияние «пакета Яровой» на телекоммуникационный рынок оценить очень сложно, говорит главный специалист отдела анализа рынков АО «Открытие Брокер» Алексей Павлов: «Дело в том, что этого (как повлияет на отрасль закон – прим.) пока никто не знает. Даже те, кто знаменитый закон придумал. Ибо `пакет Яровой` – это концепция. А как всё это будет применяться на практике, чиновники пока не решили»[2].

Инвестиционные идеи в секторе связаны только с дивидендами, констатирует г-н Павлов: «Лучшую дивидендную доходность здесь сегодня предлагают акции `МТС`. Наверное, и `Ростелеком` (АП) можно добавить (в портфель – прим.), но тут может быть неприятный сюрприз с ближайшими выплатами».

Сектор телекоммуникаций намного понятнее, чем, например, сектор электроэнергетики, говорит г-н Павлов: «Это стабильный бизнес и дивиденды. Соответственно, и идей здесь ровно полторы штуки, и они, скажем прямо, не самые привлекательные среди имеющихся. Поэтому, конечно, не стоит на них зацикливаться».

Сама телекоммуникационная отрасль является стагнирующей, напоминает г-н Павлов: «Сотовая связь, интернет, кабельное телевидение – этим уже никого не удивить. А новых точек роста, увы, нет. Единственное, чем могут порадовать телекомы акционеров, это дивиденды. А здесь у `Ростелекома` проблемы, поскольку FCF за 9 месяцев отрицательный, а именно он является базой для выплат. Впрочем, при желании средства изыщут, но вряд ли заплатят сильно больше, чем в этом году. Т.е. доходность на `обычку` будет в лучшем случае в районе 7%, а на сегодняшнем рынке такой цифрой никого не удивишь».
По убеждению г-на Павлова, историй роста в российской телекоммуникационной индустрии уже не осталось: «Так что акции `МТС` – это только про дивиденды». Перспективы другого оператора из «большой тройки», «Мегафона», эксперт оценивает также без оптимизма: «Сократят CAPEX, нарастят FCF и дивиденды – глядишь, и доберутся до 800 руб. Годика через два. Если повезёт».

2015: Крупнейшие операторы связи

2014: Российский рынок связи рухнет на 10,3% в валюте

По прогнозу PMR, в 2014 году объем российского рынка услуг связи, оказываемых конечным пользователям, составит 27,6 млрд евро против 30,8 млрд евро годом ранее. В 2015 году ожидается показатель в размере 27,1 млрд евро.

Российскому телекому предсказывают спад в валютном исчислении

Российскому телекому предсказывают спад в валютном исчислении

Аналитики говорят, что сегменты услуг фиксированной и голосовой мобильной связи достигли своей зрелости, а главным драйвером роста местной телекоммуникационной отрасли являются услуги передачи данных в сотовых сетях. В 2012 и 2013 годах расходы отечественных абонентов на фиксированную телефонную связь неуклонно снижались.

Отмечается, что телекоммуникационные сервисы остаются одной из немногих сфер услуг в стране, где цены не поднимаются несмотря на темпы инфляции. Исследователи предсказывают, что в 2014 году российский рынок связи увеличится на 3,5% в рублях, но в пересчете на евро рухнет на 10,3% в связи с резким ослаблением рубля. В 2015 году ожидается 1,8-процентным спад в европейской валюте, но в рублевом выражении рынок останется в плюсе, увеличившись на 2,3%.

Российскому телекому предсказывают спад в валютном исчислении

В исследовательском отчете также говорится, что российский телеком отличается от европейского в первую очередь сильной политикой протекционизма, ограничивающей вливание иностранных инвестиций. Кроме того, в стране наблюдается региональные различия в развитии услуг связи, однако местные операторы при поддержке властей стараются ликвидировать этот пробел.

К концу 2013 года сети третьего поколения были развернуты во всех крупных российских городах, где проживает три четверти всего населения. Также за пять лет заметно улучшилось качество 3G-связи, подчеркнули польские специалисты.

Они также добавляют, что нынешняя макроэкономическая и политическая ситуация в России напрямую влияет на местный телекоммуникационный рынок. По мнению аналитиков, рост российской экономики в 2014 году будет близок к нулю.

2012: Рост

В PMR прогнозируют (октябрь 2012 г), что в ближайшие три года рынок продолжит рост, который будут стимулировать услуги доступа в интернет, IPTV, а также продажа контента и дополнительных услуг операторов. Польские аналитики ожидают, что объем рынка телеком-услуг в 2013 г. в России превысит 32,5 млрд евро.

2011: Стагнация

По данным польской аналитической компании PMR (октябрь 2012 г), в 2011 г. российский рынок телеком-услуг вырос всего на 3,3%, достигнув 29 млрд евро. Это самый низкий показатель роста с 2004 г.: в прошлые годы он показывал прирост от 12,1% до 32,9% в год, за исключением кризисного 2009 г., когда рынок просел на 14%. При этом сам показатель объема рынка заметно превзошел прогнозы PMR, которые давали аналитики в 2009 году (см. ниже).

Аналитики констатируют, что российский рынок телеком-услуг достиг зрелости, и услуги мобильной и фиксированной голосовой связи, стимулировавшие рост продаж операторов в прошлом, теперь вступают в фазу стагнации.

Единственными сегментами, демонстрировавшими рост в 2011 г., были фиксированный и мобильный доступ в интернет и услуги платного ТВ. Однако даже рост их продаж и объем этих сегментов оказались не настолько значительными, чтобы сказаться на динамике всего рынка, говорят в PMR.

На мобильные голосовые услуги приходится основная часть расходов на телеком-услуги в России: с 2001 г. по 2011 г. их доля увеличилась с 34% до 58%. При этом уровень проникновения мобильной телефонии в стране уже достиг своего естественного лимита, и различные социологические опросы показывают, что примерно 90% взрослых россиян использовали мобильный телефон в 2011 г., а общее число зарегистрированных SIM-карт превышало 159% населения.

Объем и динамика роста российского телеком-рынка в 2004-2013 гг. Image:Объем_и_рост_российского_телеком-рынка_в_2004-2013_гг._(PMR_2012).JPG

Рынок услуг беспроводного доступа в интернет показал существенный рост в 2011 г. и первом полугодии 2012 г., говорят в PMR, связывая это, главным образом, с географической экспансией сетей 3G-UMTS. 3G-операторы представили безлимитные пакеты интернета во 2-м квартале 2011 г., снизили цены на этот вид доступа в Сеть и улучшили качество и скорость доступа. Результатом этого стал рост выручки провайдеров беспроводного интернета в среднем на 40%, а в 1-м полугодии 2012 г. объем рынка этих услуг вырос на 45% год к году, констатируют в PMR.

В 1-м полугодии 2012 г. мобильные операторы в основном предлагали минимальный объем трафика мобильного интернета в 3 ГБ, при превышении которого снижается максимальная скорость доступа в Сеть.

Аналитики PMR также отмечают изменение технологической структуры этого рыночного сегмента: место WiMAX и CDMA в качестве базы для оказания услуг беспроводного доступа в интернет постепенно занимают 3G и LTE[3].

Дебиторская задолженность в телекоме - 13 млрд. руб

Объем проблемной задолженности в телекоммуникационном секторе по итогам 2011 г. оценивается в 13 млрд. рублей. Рост объемов задолженности в телекоммуникационном секторе России в 2011 году составил 10% от показателя 2010 г. Темпы роста данного показателя в 2011 г. снизились на 14 процентных пунктов (рост задолженности в 2010 г. составлял 24%).

В целом объем проблемных долгов в структуре дебиторской задолженности относительно невелик - порядка 5%. Однако стоит отдельно выделить сегмент мобильной связи, где данный показатель составляет 15-17%. Снижение среднего показателя до 5% обусловлено более благополучной ситуацией в сегменте стационарной связи, где операторы имеют эффективный рычаг, связанный с отключением услуги.

Географическое распределение проблемной задолженности в разрезе федеральных округов выстроилось следующим образом:

  • Центральный федеральный округ – 5,7 млрд. рублей
  • Приволжский федеральный округ – 1,8 млрд. рублей
  • Северо-Западный федеральный округ – 1,5 млрд. рублей
  • Уральский федеральный округ – 1,1 млрд. рублей
  • Сибирский федеральный округ – 1,2 млрд. рублей
  • Южный федеральный округ – 943 млн. рублей
  • Дальневосточный федеральный округ – 616 млн. рублей
  • Северо-Кавказский федеральный округ – 262 млн. рублей

По словам генерального директора Morgan&Stout Антона Дианова, доля просроченных долгов, переданных для профессионального досудебного урегулирования по итогам 2011 г., составила 32%, или 4,2 млрд. рублей. Планируемый рост доли передаваемых долговым агентствам требований в 2012 г. оценивается в 10-12 процентных пунктов до 44%.

2010

Доход операторов, по предварительным оценкам Минэкономразвития за 2010 г., составил 1381,6 млрд руб., рост на 2,3%. Оценка Минкомсвязи - рост за год на 5,3%. Более половины от этой суммы (55,7%), по данным МЭР, пришлось на частный сектор. При этом связь стала дороже (даже с учетом инфляции) на 2,2%.

Количество пользователей интернет на 100 человек населения по предварительной оценке Минэкономразвития в 2010 г. составило 46,8, - на 11,2% больше, чем годом ранее.

В I полугодии 2010 г. основные телеком-компаниями объявили о возобновлении инвестиционных программ, и в PMR ожидают, что по итогам 2010 г. инвестиций в отрасль будет сделано на 30% больше, чем годом раньше. Впрочем, по объему они все равно окажутся меньше, чем в 2008 г.

Интересно, что в PMR не видят опасности для развития VoIP-сервисов со стороны операторов, занимающих существенную долю на рынке. Начиная с лета 2009 года они требовали от государства применить регулирующие меры к VoIP, из-за распространения которых у операторов страдает маржа.

Последнее жесткое заявление на эту тему прозвучало в конце октября 2010 г., когда глава департамента по развитию продуктов и услуг МТС Павел Ройтберг назвал работу VoIP-сервисов «паразитированием на чужих сетях».

Начальник управления контроля транспорта и связи Федеральной антимонопольной службы Дмитрий Рутенберг, в точности как и аналитики PMR, полагает, что VoIP-сервисы вообще и Skype в частности представляют гораздо большую угрозу для операторов дальней связи, нежели для сотовиков. Он вспоминает, что на экспертном совете ФАС представители «дальних» операторов озвучивали цифры «в сотни миллионов и даже в миллиарды рублей потерь» от VoIP-сервисов.

Несмотря на возражения сотовых и проводных операторов, в ближайшие годы интерес российских пользователей к Skype и аналогичным VoIP-сервисам будет расти. Это приведет к снижению тарифов на межгород, а также размыванию доходов операторов дальней связи. Вряд ли можно ожидать, что рынок фиксированной телефонной связи в России вернется к докризисному уровню. Такой прогноз сделало британское аналитическое агентство PMR (ноябрь 2010 г).

2009

Аналитики PMR оценивают весь телекоммуникационный рынок России в 2009 г. в 22,7 млрд евро, что на 11% меньше, чем годом раньше. В рублевом выражении он, хотя и продемонстрировал рост на 4,2%, однако его темпы были самыми низкими за 10 лет (с 2000 г.). Позже оценки были пересмотрены в сторону увеличения (см. диаграмму в разделе 2012 г).

По мнению PMR, фиксированная телефония стала самым пострадавшим сегментом на отечественном телеком-рынке. После роста на 6,4% (в эквиваленте евро) в 2008 г., в кризисном 2009 г., она испытала падение на 1,9%. За то же время выручка интернет-провайдеров в евро выросла на треть.

Перспективы российского телекома в представлении аналитиков PMR, млрд евро

Файл:Russian_telecom_market_PMR.png

Кризис ударил по инвестициям в телеком. Большинство операторов приостановили планы расширения в регионах, и даже 3G-сети развивались существенно медленней, чем ожидалось.

Примечания

  1. Рынок телекоммуникаций в России превысит 1,6 трлн руб.
  2. Главный специалист отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Алексей Павлов принял участие в онлайн-конференции «Телекоммуникационный сектор РФ: кризис, конкуренция, регуляторное давление». По его мнению, в условиях стагнации на российском рынке телеком-услуг инвестиционная привлекательность сектора будет невысокой.
  3. Российский рынок телеком-услуг оказался на грани застоя